Resultados a um ano são melhores do que no período dos últimos três anos. Confira.
O último ano mostrou-se extremamente positivo para os fundos de ações nacionais. Para conseguir verificar quais os produtos que são geridos de forma mais eficiente, utiliza-se o rácio de Sharpe. Através deste rácio é possível ver qual foi a rendibilidade que o gestor conseguiu gerar sobre os ativos sem risco por cada unidade de risco assumida.
De acordo com a Morningstar, nos últimos doze meses os fundos de ações nacionais apresentam, em termos médios, um rácio de Sharpe de 2,60. O produto que fica em primeiro lugar, atingindo neste indicador de performance um resultado de 2,97, é o Santander PPA, da Santander Asset Management.
Com um Sharpe de 2,93 vem o BPI Poupança Acções e com 2,80 aparece o BPI Portugal. Destaque, também, para o Santander Acções Portugal e o ES Poupança Acções com 2,77 e 2,74 respetivamente.
Cenário diferente no prazo mais alargado
No prazo de análise mais alargado, a três anos, os efeitos do período de crise em território nacional fazem-se sentir. A média dos sete produtos analisados recua para 0,37, sendo o melhor produto, de acordo com a observação única deste rácio, o BPI Poupança Acções com um rácio de 0,62. Muito perto, com um rácio de 0,6 vem o Santander PPA e ainda o ES Poupança Acções com 0,55.
Categoria “Europe OE Portugal Equity“ da Morningstar
| Produto |
Gestora |
Rendibilidade 1 ano |
Sharpe 1 ano |
Sharpe 3 anos |
Ativos sob gestão |
| BBVA PPA Índice PSI 20 |
BBVA Gest |
33,789 |
2,091 |
0,207 |
2 707 725 |
| BPI Portugal |
BPI Gestão de Activos |
41,075 |
2,809 |
0,448 |
41 698 974 |
| BPI Poupança Acções (PPA) |
BPI Gestão de Activos |
57,222 |
2,938 |
0,623 |
3 048 442 |
| Millennium PPA |
Millennium Gestão de Activos |
48,855 |
2,276 |
0,364 |
5 207 388 |
| Millennium Acções Portugal |
Millennium Gestão de Activos |
38,876 |
2,601 |
0,315 |
47 983 379 |
| Santander Acções Portugal |
Santander Asset Management |
44,493 |
2,774 |
0,417 |
133 860 186 |
| Caixagest PPA |
Caixagest |
46,124 |
2,741 |
0,293 |
6 766 574 |
| Banif Acções Portugal |
Banif Gestão de Activos |
41,569 |
2,698 |
0,404 |
5 628 678 |
| Caixagest Acções Portugal |
Caixagest |
32,625 |
2,425 |
0,103 |
43 951 614 |
| Santander PPA |
Santander Asset Management |
60,968 |
2,979 |
0,600 |
6 545 742 |
| Barclays FPA |
Barclays Wealth Mgr. Portugal |
47,665 |
2,685 |
0,404 |
6 057 628 |
| ES Poupança Acções PPA |
ESAF |
52,764 |
2,742 |
0,553 |
3 914 564 |
| ES Portugal Acções |
ESAF |
36,068 |
2,409 |
0,308 |
45 856 011 |
| Invest AR Médias Empresas Portugal |
Invest Gestão de Activos |
43,869 |
2,568 |
0,304 |
8 852 496 |
Análise Funds People a partir dos dados disponibilizados pela Morningstar a 31 de março de 2014
