Quais os fundos que registam ganhos superiores a 10% em 2015?

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Baxtr, Flickr, Creative Commons

Os primeiros sete meses do ano, em termos gerais, têm sido positivos para o mercado nacional. De acordo com os dados publicados pela Morningstar, através da sua plataforma online, os cerca de duzentos produtos que compõem o mercado nacional somam uma rendibilidade média acima dos 5%. Também o PSI-20 regista uma subida nos primeiros sete meses do ano de 19%. Quando se olha para a soma arrecadada pelos fundos de investimento, por seu lado, o cenário é mais cinzento. As captações líquidas dos produtos são negativas nos primeiros seis meses do ano, na ordem dos 150 milhões de euros, segundo os dados publicados pela Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios (APFIPP).

Entre os cerca de duzentos produtos disponibilizados pelas gestoras nacionais, quase meia centena regista uma rendibilidade em 2015 acima de 10% de acordo com a Morningstar.

O fundo mais rentável nos primeiros sete meses do ano é o Caixagest Acções Japão. O produto está sob a responsabilidade da Caixagest e tem no período em análise uma rendibilidade de 23,778%. O produto tem aproveitado, da melhor forma, a subida do índice nipónico: o MSCI Japão, em euros, já cresceu quase 25% em 2015, enquanto o índice bolsista do país, o Nikkei, incrementou cerca de 22%.

No final de junho o fundo tinha mais de 18 milhões de euros em património e as suas maiores posições em carteira pertenciam à Yamaha, Teijin, Daikin e Nidec.

Com uma rendibilidade muito similar surge, na segunda posição, o Millennium Acções Portugal. A valorização deste fundo, gerido pela Millennium Gestão de Activos, em 2015 é de 23,776%, um valor superior à valorização do seu benchmark, o PSI-20. No final do mês de junho o seu património ascendia a quase 35 milhões de euros com os maiores investimentos a pertencerem às cotadas Sonae SGPS, NOS ou BCP, apresentado-se ainda um futuro sobre o índice nacional.

Os dois fundos seguintes partilham algumas características: são ambos geridos pela Montepio Gestão de Activos e investem sectorialmente na Europa. Com uma rendibilidade de 23,76% surge o Montepio Euro Financial Services e com ganhos de 23,65% figura o Montepio Euro Telcos.

O primeiro investe no sector financeiro europeu e apresenta como maiores investimentos em carteira alguns dos maiores grupos mundiais, como é o caso do HSBC, Banco Santander ou AXA. Já o segundo aposta no sector das telecomunicações, e tal como no fundo anterior, a carteira é composta por algumas das maiores referências europeias do sector, como é o caso da Vodafone ou da Deutsche Telekom.

Mais cinco acima dos 20%

Com uma rendibilidade superior a 20% em 2015, surgem ainda mais cinco produtos de outras tantas casas de investimento. Com ganhos de 22,18% figura o BPI Poupança Ações (PPA) que é gerido pela BPI Gestão de Activos, sendo seguido pelo Invest AR Médias Empresas Portugal da Invest Gestão de Activos que apresenta uma subida de 21,24%. Já da Banif Gestão de Activos figura o Banif Acções Portugal e da Montepio Gestão de Activos o Montepio Euro Healthcare com valorizações de 21,16% e 21,08%, respetivamente. A fechar este lote, destaque para  o BBVA PPA índice PSI 20 da BBVA Asset Management que regista uma rendibilidade de 20,69% nos primeiros sete meses do ano.

Os fundos que superam os 10% de rendibilidade em 2015

Fundo Gestora Rendibilidade 2015 (%)
Caixagest Acções Japão Caixagest 23,778
Millennium Acções Portugal Millennium Gestão de Activos 23,776
Montepio Euro Financial Services Montepio Gestão de Activos 23,763
Montepio Euro Telcos Montepio Gestão de Activos 23,655
BPI Poupança Acções (PPA) BPI Gestão de Activos 22,185
Invest AR Médias Empresas Portugal Invest Gestão de Activos 21,249
Banif Acções Portugal Banif Gestão de Activos 21,167
Montepio Euro Healthcare Montepio Gestão de Activos 21,084
BBVA PPA Índice PSI 20 BBVA Asset Management 20,695
BPI Portugal BPI Gestão de Activos 19,861
Millennium Eurofinanceiras Millennium Gestão de Activos 19,740
Caixagest PPA Caixagest 19,050
Montepio Acções Europa Montepio Gestão de Activos 18,756
BPI Ibéria BPI Gestão de Activos 18,410
Montepio Acções Montepio Gestão de Activos 18,223
NB Poupança Ações PPA GNB Gestão de Ativos 17,623
Caixagest Acções Portugal Caixagest 16,643
Montepio Euro Utilities Montepio Gestão de Activos 16,450
NB Ações Europa GNB Gestão de Ativos 15,280
Caixagest Postal Acções Caixagest 15,274
NB Portugal Ações GNB Gestão de Ativos 14,979
Popular Acções Popular Gestão de Activos 14,970
Santander Acções Europa Santander Asset Management 14,959
Caixagest Acções Europa Caixagest 14,928
Santander PPA Santander Asset Management 14,885
NB Momentum GNB Gestão de Ativos 14,562
NB Ações América GNB Gestão de Ativos 14,402
BPI Europa BPI Gestão de Activos 14,191
Caixagest Acções EUA Caixagest 13,742
Montepio Acções Internacionais Montepio Gestão de Activos 13,410
Millennium Eurocarteira Millennium Gestão de Activos 13,286
Banif Euro Acções Banif Gestão de Activos 13,108
Santander Acções Portugal Santander Asset Management 13,093
NB PPR GNB Gestão de Ativos 12,972
Montepio Capital Montepio Gestão de Activos 12,919
Invest AR PPR Invest Gestão de Activos 11,947
CA Acções Europa Crédito Agrícola Gest 11,668
Optimize Europa Valor Optimize Investment Partners 11,553
Optimize Investimento Activo Optimize Investment Partners 11,479
Millennium Global Equities Selection Millennium Gestão de Activos 11,402
Caixagest Ações Líderes Globais Caixagest 10,621
Caixagest Private Equity Caixagest 10,376
Santander Acções América Santander Asset Management 10,244
BPI Euro Grandes Capitalizações BPI Gestão de Activos 10,232
BPI América D BPI Gestão de Activos 10,131
Fonte: Morningstar no final do mês de julho