Os primeiros sete meses do ano, em termos gerais, têm sido positivos para o mercado nacional. De acordo com os dados publicados pela Morningstar, através da sua plataforma online, os cerca de duzentos produtos que compõem o mercado nacional somam uma rendibilidade média acima dos 5%. Também o PSI-20 regista uma subida nos primeiros sete meses do ano de 19%. Quando se olha para a soma arrecadada pelos fundos de investimento, por seu lado, o cenário é mais cinzento. As captações líquidas dos produtos são negativas nos primeiros seis meses do ano, na ordem dos 150 milhões de euros, segundo os dados publicados pela Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios (APFIPP).
Entre os cerca de duzentos produtos disponibilizados pelas gestoras nacionais, quase meia centena regista uma rendibilidade em 2015 acima de 10% de acordo com a Morningstar.
O fundo mais rentável nos primeiros sete meses do ano é o Caixagest Acções Japão. O produto está sob a responsabilidade da Caixagest e tem no período em análise uma rendibilidade de 23,778%. O produto tem aproveitado, da melhor forma, a subida do índice nipónico: o MSCI Japão, em euros, já cresceu quase 25% em 2015, enquanto o índice bolsista do país, o Nikkei, incrementou cerca de 22%.
No final de junho o fundo tinha mais de 18 milhões de euros em património e as suas maiores posições em carteira pertenciam à Yamaha, Teijin, Daikin e Nidec.
Com uma rendibilidade muito similar surge, na segunda posição, o Millennium Acções Portugal. A valorização deste fundo, gerido pela Millennium Gestão de Activos, em 2015 é de 23,776%, um valor superior à valorização do seu benchmark, o PSI-20. No final do mês de junho o seu património ascendia a quase 35 milhões de euros com os maiores investimentos a pertencerem às cotadas Sonae SGPS, NOS ou BCP, apresentado-se ainda um futuro sobre o índice nacional.
Os dois fundos seguintes partilham algumas características: são ambos geridos pela Montepio Gestão de Activos e investem sectorialmente na Europa. Com uma rendibilidade de 23,76% surge o Montepio Euro Financial Services e com ganhos de 23,65% figura o Montepio Euro Telcos.
O primeiro investe no sector financeiro europeu e apresenta como maiores investimentos em carteira alguns dos maiores grupos mundiais, como é o caso do HSBC, Banco Santander ou AXA. Já o segundo aposta no sector das telecomunicações, e tal como no fundo anterior, a carteira é composta por algumas das maiores referências europeias do sector, como é o caso da Vodafone ou da Deutsche Telekom.
Mais cinco acima dos 20%
Com uma rendibilidade superior a 20% em 2015, surgem ainda mais cinco produtos de outras tantas casas de investimento. Com ganhos de 22,18% figura o BPI Poupança Ações (PPA) que é gerido pela BPI Gestão de Activos, sendo seguido pelo Invest AR Médias Empresas Portugal da Invest Gestão de Activos que apresenta uma subida de 21,24%. Já da Banif Gestão de Activos figura o Banif Acções Portugal e da Montepio Gestão de Activos o Montepio Euro Healthcare com valorizações de 21,16% e 21,08%, respetivamente. A fechar este lote, destaque para o BBVA PPA índice PSI 20 da BBVA Asset Management que regista uma rendibilidade de 20,69% nos primeiros sete meses do ano.
Os fundos que superam os 10% de rendibilidade em 2015
Fundo | Gestora | Rendibilidade 2015 (%) |
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Caixagest Acções Japão | Caixagest | 23,778 |
Millennium Acções Portugal | Millennium Gestão de Activos | 23,776 |
Montepio Euro Financial Services | Montepio Gestão de Activos | 23,763 |
Montepio Euro Telcos | Montepio Gestão de Activos | 23,655 |
BPI Poupança Acções (PPA) | BPI Gestão de Activos | 22,185 |
Invest AR Médias Empresas Portugal | Invest Gestão de Activos | 21,249 |
Banif Acções Portugal | Banif Gestão de Activos | 21,167 |
Montepio Euro Healthcare | Montepio Gestão de Activos | 21,084 |
BBVA PPA Índice PSI 20 | BBVA Asset Management | 20,695 |
BPI Portugal | BPI Gestão de Activos | 19,861 |
Millennium Eurofinanceiras | Millennium Gestão de Activos | 19,740 |
Caixagest PPA | Caixagest | 19,050 |
Montepio Acções Europa | Montepio Gestão de Activos | 18,756 |
BPI Ibéria | BPI Gestão de Activos | 18,410 |
Montepio Acções | Montepio Gestão de Activos | 18,223 |
NB Poupança Ações PPA | GNB Gestão de Ativos | 17,623 |
Caixagest Acções Portugal | Caixagest | 16,643 |
Montepio Euro Utilities | Montepio Gestão de Activos | 16,450 |
NB Ações Europa | GNB Gestão de Ativos | 15,280 |
Caixagest Postal Acções | Caixagest | 15,274 |
NB Portugal Ações | GNB Gestão de Ativos | 14,979 |
Popular Acções | Popular Gestão de Activos | 14,970 |
Santander Acções Europa | Santander Asset Management | 14,959 |
Caixagest Acções Europa | Caixagest | 14,928 |
Santander PPA | Santander Asset Management | 14,885 |
NB Momentum | GNB Gestão de Ativos | 14,562 |
NB Ações América | GNB Gestão de Ativos | 14,402 |
BPI Europa | BPI Gestão de Activos | 14,191 |
Caixagest Acções EUA | Caixagest | 13,742 |
Montepio Acções Internacionais | Montepio Gestão de Activos | 13,410 |
Millennium Eurocarteira | Millennium Gestão de Activos | 13,286 |
Banif Euro Acções | Banif Gestão de Activos | 13,108 |
Santander Acções Portugal | Santander Asset Management | 13,093 |
NB PPR | GNB Gestão de Ativos | 12,972 |
Montepio Capital | Montepio Gestão de Activos | 12,919 |
Invest AR PPR | Invest Gestão de Activos | 11,947 |
CA Acções Europa | Crédito Agrícola Gest | 11,668 |
Optimize Europa Valor | Optimize Investment Partners | 11,553 |
Optimize Investimento Activo | Optimize Investment Partners | 11,479 |
Millennium Global Equities Selection | Millennium Gestão de Activos | 11,402 |
Caixagest Ações Líderes Globais | Caixagest | 10,621 |
Caixagest Private Equity | Caixagest | 10,376 |
Santander Acções América | Santander Asset Management | 10,244 |
BPI Euro Grandes Capitalizações | BPI Gestão de Activos | 10,232 |
BPI América D | BPI Gestão de Activos | 10,131 |