Em 2020 assistimos a um crescimento no valor sob gestão dos fundos imobiliários abertos nacionais. Mas esta indústria também já demonstra sinais de crescimento em 2021. Com efeito, importa observar os níveis de rentabilidade a um ano nas diferentes categorias de fundos imobiliários. Assim sendo, quais foram os produtos que melhor desempenho tiveram nesta indústria em 2020?
Segundo dados divulgados pela APFIPP relativamente ao universo de entidades associadas, o conjunto de fundos imobiliários abertos de acumulação registou, em média, uma rentabilidade de 1,53% em 2020. Face a 2019, este valor representa exatamente a mesma rentabilidade nesta categoria de fundos. Os principais produtos que contribuíram para esta rentabilidade positiva foram o AF Portfólio Imobiliário (3,29%) da Interfundos, o CA Patrimonio Crescente (3,62%) da Square Asset Management e o Imonegócios (3,25%) da Imofundos – com valorizações superiores a 3% a um ano. Relativamente ao nível de risco a um ano destes três produtos, o Imonegócios foi o que apresentou maior nível de risco.
Fundos imobiliários abertos de acumulação
Fundo | Entidade gestora | Rentabilidade a 1 ano (%) | Nível de risco a 1 ano |
AF Portfólio Imobiliário | Interfundos | 3,89 | 2 |
CA Patrimonio Crescente | Square Asset Management | 3,62 | 1 |
Imonegócios | Imofundos | 3,25 | 3 |
Carteira Imobiliária | Square Asset Management | -1,07 | 2 |
NB Logística | GNB - SGFII | -3,44 | 3 |
CA Imobiliário | Square Asset Management | -3,74 | 2 |
Por outro lado, entre o conjunto de fundos abertos de rendimento, a rentabilidade média a um ano foi de 1,33%. Em termos comparativos com a rentabilidade média de 2019, este valor é bem abaixo da verificada. Ainda assim, é preciso ter especial atenção aos três produtos que obtiveram melhor desempenho nesta categoria, sendo eles o Fundimo da Caixa Gestão de Ativos (5,58% de rentabilidade), o VIP da Silvip (3,73%) e o Valor Prime da Montepio Valor (3,15%). De fato, do universo de fundos imobiliários abertos, o Fundimo foi o produto que mais valorizou no último ano – cerca de 5,58%.
Já relativamente ao nível de risco deste conjunto de fundos destacados, todos eles apresentavam apenas um nível de risco no último ano.
Fundos imobiliários abertos de rendimento
Fundo | Entidade gestora | Rentabilidade a 1 ano (%) | Nível de risco a 1 ano |
Fundimo | Caixa Gestão de Ativos | 5,58 | 1 |
VIP | Silvip | 3,73 | 1 |
Valor Prime | Montepio Valor | 3,15 | 1 |
Imopoupança | BPI Gestão de Ativos | 2,11 | 2 |
Imofomento | BPI Gestão de Ativos | 1,98 | 2 |
IMOFID | Fidelidade - SGOIC | 0,16 | 3 |
NB Património | GNB - SGFII | -7,35 | 4 |
Por fim, de relembrar também o ranking por património desta tipologia de fundos de investimento em 2020.