Que fundos nacionais de obrigações se preparam para acabar 2021 como os mais rentáveis?

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Créditos: lucas law (Unsplash)

No último ano ocorreram algumas situações que fizeram oscilar os mercados financeiros e que também tiveram impacto nos fundos de obrigações. Mas nem todos os produtos que investem nesta classe de ativos saíram prejudicados ou em território negativo nestes últimos 11 meses.

Depois de termos visto os produtos multiativos mais rentáveis até novembro de 2021, olhemos agora para o cenário dos fundos obrigacionistas.

Segundo os dados da Morningstar, até novembro deste ano, o fundo nacional de obrigações que melhor performance obteve foi o BPI GIF High Income Bond, que apresentou um retorno por unidade de risco de 0,99%. O fundo da responsabilidade da BPI Gestão de Ativos foi lançado em 2005 e atualmente gere um património superior a 21 milhões de euros.

Em segundo lugar dos produtos de obrigações que estão na linha da frente para terminarem o ano 2021 como os mais rentáveis termina com o BPI Alto Rendimento Alto Risco, cujo retorno por unidade de risco é de 0,35%. Esta estratégia de investimento detém um volume de ativos sob gestão de 10 milhões de euros e uma carteira composta maioritariamente por obrigações com rating BB.

O retorno por unidade de risco deste produto de investimento fica muito próximo do produto que consta em terceiro lugar no ranking, o NSF SICAV EuroBic Obrigações Global. Este produto, com marca EuroBic e gerido pela Nevastar Finance, obteve um retorno de 0,4% este ano.

Adicionalmente, poderá consultar os fundos de obrigações recomendados pelas gestoras internacionais para 2022.

Fundos nacionais de obrigações mais rentáveis por unidade de risco até novembro de 2021

FundoSelo FundsPeople 2021Entidade gestora (Distribuidor)Categoria MorningstarRetorno YTD (%)Desvio Padrão 1 ano (%)Retorno por unidade de desvio padrão (%)
BPI GIF High Income BondBPI Gestão de Ativos (CaixaBank AM)EUR High Yield Bond2.032.060.99
BPI Alto Rendimento Alto RiscoBPI Gestão de AtivosEUR High Yield Bond0.631.830.347
NSF SICAV EuroBic Obrigacões GlobalNevastar Finance (EuroBic)Global Flexible Bond - EUR Hedged0.401.170.346
BPI Obrigações MundiaisBPI Gestão de AtivosEUR High Yield Bond0.271.800.15
NB Subordinated Debt GNB Gestão de Ativos (GNB International Management)EUR Subordinated Bond-0.221.91-0.11
NB Corporate Euro BGNB Gestão de Ativos (GNB International Management)EUR Corporate Bond-0.241.53-0.16
Atrium Portfolio Sicav High IncomeAtrium Investimentos (FundPartner Solutions)Global Flexible Bond - EUR Hedged-0.432.57-0.17
NB Rendimento PlusGNB Gestão de AtivosEUR Flexible Bond-0.441.50-0.30
NB Obrigações Europa BGNB Gestão de AtivosEUR Government Bond-2.277.29-0.31
Fonte: Morningstar Direct e Fundsquare. Dados de retorno com referência a novembro de 2021, em euros. Uma vez que a Morningstar não apresenta um indicador com o desvio padrão YTD, foi usado como proxy o desvio padrão a 1 ano.