A Broadridge publicou o seu estudo anual em que revela as gestoras com melhor perceção entre os seletores de fundos. O ranking ibérico partilha algumas semelhanças com o posicionamento das entidades a nível europeu, mas também algumas diferenças.
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A última edição do Broadridge’s Fund Brand (FB50), o estudo de referência em identidade de marca no mercado, revela novamente as empresas de gestão mais valorizadas pelos profissionais em cada país. Na Península Ibérica, a BlackRock reafirma a sua primeira posição no ranking como gestora com a melhor imagem de marca. O segundo lugar é ocupado pela Robeco, que sobe um lugar este ano, como também o faz a J.P. Morgan AM, que está em terceiro lugar no pódio em 2022.
As gestoras com melhor imagem de marca na Península Ibérica em 2023
| Gestora | Posição em 2022 | Posição em 2021 | Variação anual |
| BlackRock | 1 | 1 | - |
| Robeco | 2 | 3 | + 1 |
| J.P. Morgan AM | 3 | 4 | + 1 |
| Fidelity | 4 | 2 | -2 |
| Amundi | 5 | 9 | + 4 |
| Nordea | 6 | 7 | + 1 |
| Pictet AM | 7 | 6 | -1 |
| PIMCO | 8 | 8 | - |
| Capital Group | 9 | 12 | + 3 |
| Schroders | 10 | 10 | - |
Tendências na indústria
Da análise das marcas em 2022, a Broadridge tira algumas conclusões interessantes sobre as tendências emergentes no mercado. Por exemplo, o estudo revela que as credenciais verdes são mais cobiçadas - e mais examinadas - do que nunca pelos selecionadores de fundos europeus. “Esta evolução segue-se à notícia de um esclarecimento da Comissão Europeia sobre os fundos comercializados segundo a classificação mais verde do Artigo 9º”, explica Liam Martin, diretor da EMEA Insights da Broadridge. “Apesar deste desenvolvimento, o incentivo para que as empresas estabeleçam a sua boa-fé ambiental é mais forte do que nunca”, afirma o especialista. O Broadridge Fund Buyer Focus Intelligence (FBFI) revela que o interesse dos selecionadores de fundos europeus por ativos ESG foi uma das únicas áreas positivas de procura durante o colapso do interesse por risco em 2022.
Assim, o estudo FB50 deste ano mostra que a perceção positiva das credenciais ESG de uma empresa pode ter um grande impacto no sucesso das gestoras mais pequenas. Por outro lado, as empresas cujas credenciais do Artigo 9º são perdidas correm o risco de sofrer danos na sua reputação.
O fim do growth como motor?
Mas o ESG não é a única mudança que afeta a confiança dos compradores de fundos. As estratégias de crescimento (growth) que brilharam na era da pandemia estão a começar a sofrer uma correção de rumo, deteta a Broadridge, que em alguns casos levou a diminuições bruscas na classificação dos gestores. “É provável que nos próximos anos se produza uma ampla reavaliação dos antigos beneficiários do mercado de crescimento”, preveem.
Em alguns casos, os danos na reputação foram extremos: empresas que enfrentam escândalos, processos penais ou uma importante exposição à Rússia têm sofrido fortes quedas nas classificações. “Estamos claramente numa nova era de investimento ético, em que os compradores de fundos não mantêm relações com empresas cujas atividades não cumprem as suas normas morais, independentemente do retorno do fundo”, afirmam.
Semelhanças e diferenças com a Europa
A Broadridge também publicou o ranking de melhor imagem de marca a nível europeu. A BlackRock também domina a primeira posição, mas é notável a força da marca da Robeco no mercado ibérico em comparação com a sua relevância no resto da Europa. Também se destaca na Península Ibérica o trabalho das equipas locais da PIMCO e da Capital Group. Ambas não figuram o Top 10 europeu, mas estão presentes no da Península Ibérica.
Os selecionadores europeus valorizam o pensamento orientado para o cliente como o atributo de marca mais importante, à frente do favorito do ano passado, a estratégia de investimento atrativa. É evidente que um ano de agitação levou os compradores de fundos a sentirem-se mais confortáveis quando são o centro das atenções e os selecionadores valorizam muito aqueles em quem se pode confiar para responderem e satisfazerem as suas necessidades. Apesar do aumento de novas métricas para medir o valor dos gestores de ativos, um bom serviço ao cliente nunca passa de moda”, interpreta a Broadridge.
Os restantes cinco primeiros lugares foram os seguintes: Estratégia de investimento atrativa, Especialistas no que fazem, Manterem-se melhor informados e Inovação/adaptação à mudança, revelando algumas mudanças nas preferências no que diz respeito à classificação do ano passado.
Ranking das gestoras com melhor imagem de marca na Europa em 2023
| Posto | Gestora | Variação |
| 1 | BlackRock | - |
| 2 | JPMorgan AM | - |
| 3 | Fidelity | - |
| 4 | Pictet AM | - |
| 5 | Amundi | + 1 |
| 6 | Robeco | - 1 |
| 7 | Schroders | - |
| 8 | iShares | + 3 |
| 9 | Nordea | + 1 |
| 10 | Flossbach von Storch | + 3 |
O estudo cumpre este ano a sua 12ª edição. Mede a atratividade relativa da marca das gestores de ativos baseando-se nas perceções dos selecionadores de fundos através de 10 impulsionadores de marca. Tem em conta 10 atributos de marca para revelar as principais marcas não só a nível local, mas também na Europa, EUA e Ásia-Pacífico. É elaborado pela equipa Distribution Insights da Broadrige, composta por um espetro de diferentes negócios de aconselhamento e consultoria em distribuição de fundos.
