Ritmo de crescimento de fundos ESG é o dobro do dos fundos não-ESG nos últimos cinco anos

ESG, Ritmo de crescimento de fundos ESG é o dobro do dos fundos não-ESG nos últimos cinco anos

A transformação da indústria de fundos é inegável. O investimento socialmente responsável passou de ser uma filosofia para uma tendência estrutural. Nos últimos cinco anos, os fundos ESG dominaram o panorama. Há crescimento em número, tamanho e em vendas. Mostramos-lhe os números para entender a magnitude de como o setor evoluiu.

Crescimento em número

O número de fundos UCITS ESG cresceu de forma contínua nos últimos cinco anos. Segundo números da Morningstar Direct, no fecho de 2020 havia 2.873 fundos ESG. Desses, 20% eram estratégias passivas. Como número absoluto, ainda é baixa em comparação com os fundos não-ESG, mas a tendência é o que importa. Como podemos observar nos gráficos da EFAMA, o crescimento nos novos lançamentos concentra-se no espaço ESG. Com uma aceleração nos últimos três anos.

Não só está a aumentar ano após ano o número de fundos ESG, como também o ritmo de novos fundos não-ESG está a diminuir. Isso levou a que o número de fundos ESG tenha crescido para o dobro do ritmo de fundos não-ESG. É preciso recordar que este dado reflete tanto novos lançamentos como reconversões de fundos.

ESG, Ritmo de crescimento de fundos ESG é o dobro do dos fundos não-ESG nos últimos cinco anos
Fonte: EFAMA

Crescimento em ativos líquidos

E a procura do investidor responde à oferta das gestoras. O ritmo em ativos líquidos dos ESG também dispara. A diferença no ano passado foi brutal. Enquanto os ativos nos fundos não-ESG cresceram 4,8%, em ESG dispararam 37,1%. Isto depois de no ano anterior (2019) crescessem outros 40,7%.

Isto levou a que a sua quota de mercado crescesse de forma ininterrupta nos últimos quatro anos. Até dominar 11% do mercado. Tal é assim que no fecho de 2020 já havia 1,2 biliões de euros em fundos ESG.

Segundo explicam na EFAMA, a velocidade desse crescimento reflete em parte a maior proporção de fundos de ações no universo ESG. No fim, respondem por 56% dos ativos em fundos ESG. Há uma correlação com o bom comportamento dos mercados de ações em 2019 e, em menor medida, em 2020.

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Fonte: EFAMA

Crescimento em vendas

Mas este último ponto não explica todo o crescimento dos fundos ESG. A tendência é ainda mais inclinada se cabe nas vendas líquidas. Nos dois últimos anos as vendas líquidas de fundos ESG na Europa aumentaram exponencialmente. Em 2020 as vendas líquidas ascenderam a 235.000 milhões de euros. Isto representa multiplicar por 10 as de 2016, quando rondavam os 19.500 milhões. E, de novo, é o ritmo faz parecer diminutas as vendas líquidas em fundos não-ESG.

ESG, Ritmo de crescimento de fundos ESG é o dobro do dos fundos não-ESG nos últimos cinco anos
Fonte: EFAMA

Pode ler o relatório completo publicado pela EFAMA aqui.