Saúde, utilities, serviços financeiros, energia, telecomunicações: como se têm “saído” os sectoriais em 2014?

Os seis fundos de ações sectoriais assim categorizados pela APFIPP, correspondem a apenas duas casas gestoras - a Millennium Gestão de Activos e a Montepio Gestão de Activos – e desde que o ano começou conseguem um retorno médio de mais de 8%.

No caso da gestora do Montepio, os produtos que lhe pertencem são a maioria deste universo. Os cinco fundos a cargo da entidade abrangem vários sectores de investimento: a saúde, as utilities, as telecomunicações, os serviços e a energia.

Numa entrevista à Funds People, José António Gonçalves, explicava que o lançamento deste tipo de fundos se justificou com a “ampliação da gama de fundos  disponibilizados aos participantes através de opções de diversificação adicionais, para além das clássicas opções de carácter geográfico”.

Único que investe em saúde: o mais rentável

É precisamente um fundo da casa que sobe ao top dos mais rentáveis desde que 2014 se iniciou, até ao dia 28 de novembro. O Montepio Euro Healthcare consegue no período um retorno muito próximo dos 17%, segundo os dados da APFIPP, e conforme indica a página online da Morningstar, no final de outubro, geria mais de 10 milhões de euros. Nas cinco maiores posições, segundo esta última fonte, encontramos empresas como a Novartis, a AstraZeneca ou a Bayer.

O segundo produto mais rentável é também gerido pela Montepio Gestão de Activos, mas desta vez dedicado às utilities. O Montepio Euro Utilities consegue nos primeiros 11 meses do ano ganhos de 13,65% e, segundo, a página da empresa de análise, o fundo conta com um património de 13 milhões de euros. O fundo investe em empresas como a National Grid ou a GDF Suez.

Com um retorno de 9,01%, segundo a Associação de Fundos, o terceiro lugar do ranking cabe ao Montepio Euro Telcos. O produto cuja política de investimento “visa a constituição de uma carteira diversificada de ações de empresas europeias, que operem no sector de telecomunicações”, tinha pouco mais de 6 milhões de euros sob gestão, no final de outubro, segundo o portal da empresa de análise. O produto investe por exemplo em títulos como a Vodafone ou a Telefónica.

O quarto posto é ocupado pelo Millennium Euro Financeiras, da Millennium Gestão de Activos, que nos meses decorrentes do ano tem um retorno de 5,36%. O fundo tem cerca de 27 milhões de ativos sob gestão e da carteira fazem parte, segundo a página da Morningstar, empresas financeiras como a HSBC, a Allianz ou o Barclays.

Lista de fundos de ações sectoriais

Fonte: Dados APFIPP, de 28 de novembro