Fundos mistos

Este é, portanto, o momento em que os gestores dos 15 fundos perfilados defensivos estão mais expostos a ações desde janeiro de 2020. Observamos com detalhe esta evolução.

Depois de analisada a evolução dos fundos perfilados agressivos, chega a altura de colocarmos sob o microscópio a evolução dos fundos perfilados moderados.

O património dos fundos multiativos UCITS em Portugal cresceu mais de 130% desde 2017. Uma tipologia de fundos que já em 2020 tinha dado nas vistas nas captações.

Conheça, em detalhe, os fundos mais subscritos e mais resgatados do mês de junho do Banco Carregosa e do Banco Best.

A região da Europa desenvolvida ganha terreno quando observamos a alocação média a ações dos fundos perfilados nacionais agressivos. Entretanto, as obrigações soberanas perdem terreno desde o início do ano.

Mostramos o mapa de retorno e risco da Morningstar dos fundos nacionais que se inserem na categoria de agressive allocation. Desta vez, alargámos o período temporal a cinco anos.

Até abril de 2021, os produtos multiativos foram, por classe de ativos, os que mais captaram dinheiro. Assim, observamos que produtos os investidores preferiram e que entidades gestoras entram em destaque.

No Chart of the Week desta semana, mostramos-lhe uma tabela e não um gráfico, nomeadamente a publicada recentemente no Insights Portugal em que são visíveis os 27 fundos com mais de 50 milhões de euros investidos por parte dos fundos multiativos perfilados nacionais.

Além do bom comportamento dos mercados, contribuíram as fortes entradas de dinheiro, já que superaram o bilião de euros.

Curiosamente, o tema tecnologia esteve entre os fundos mais subscritos e… mais resgatados. Adicionalmente, num momento em que se discute muito a rotação para o value, o tema growth esteve em destaque.

Os investidores estão a começar a explorar a gama de fundos que comercializa a entidade, o que está a fazer com que a entidade tenha cada vez mais estratégias blockbuster no mercado ibérico.

Há pouco espaço para os fundos de ações e de obrigações no Top 10 de fundos nacionais que mais captaram entre janeiro e abril. Quem domina são os fundos multiativos.