Há um ano estávamos perante mínimos históricos nos principais mercados acionistas. Mas observou-se uma rápida recuperação e, nos dias de hoje, estamos perante uma constante renovação de máximos históricos. Neste sentido, quais terão sido os 15 fundos mobiliários portugueses que retiraram mais retorno nestes últimos 12 meses e como comparam com os que o faziam no final de 2020?
Observámos que os produtos nacionais mais rentáveis de 2020 foram fundos de ações cujo universo de investimento era, principalmente, empresas cotadas na região norte-americana. Decorridos três meses dessa análise, o panorama muda completamente de figura, porque, atualmente, são os fundos de ações de mercados emergentes que sobressaem no ranking. De facto, o fundo mais rentável de 2020, o BPI Ásia Pacífico, não consta neste top 15, pelo que, nesse sentido podemos perceber como o cenário se reconfigurou em três meses.
Assim, o destaque vai para os dois produtos que ocupam os lugares cimeiros no ranking, cujas rentabilidades a um ano foram ambas superiores a 50%. Estamos a falar do Caixagest Ações Emergentes da Caixa Gestão de Ativos, que investe predominantemente em empresas de países emergentes, e do Montepio Multi Gestão Mercados Emergentes da Montepio Gestão de Ativos, com uma similar estratégia de investimento. As rentabilidades a um ano destes dois produtos foram de 54,96% e 51,62%, respetivamente.
Já o primeiro fundo que investe maioritariamente em ações de empresas cotadas na Europa surge na terceira posição do ranking: o Santander Acções Europa da Santander Asset Management. Este produto, gerido por José António Montero, obteve um retorno a um ano de 45,57%.
A presença de multiativos
De realçar que o ranking é constituído principalmente por fundos de ações, no entanto, há ainda espaço para alguns fundos multiativos. Neste sentido, pudemos constatar a presença de dois fundos multiativos entre o top 15 de fundos nacionais mais rentáveis a um ano, ambos fundos de cariz mais agressivo. Estes são: o Montepio Multi Gestão Dinâmica da Montepio Gestão de Ativos com retorno de 42% e o White Fleet III Haitong Agrsv A da Haitong IM com retorno de 39,10%.
Top 15 fundos nacionais mais rentáveis a um ano
Fundo | Entidade Gestora | Selo FundsPeople 2021 | Categoria | Retorno a 1 ano % EUR | Desvio padrão a 1 ano % EUR |
Caixagest Acções Emergentes | Caixa Gestão de Ativos | Global Emerging Markets Equity | 54,96 | 12,25 | |
Montepio Multi Gestão Merc. Emg. | Montepio Gestão de Activos | Global Emerging Markets Equity | 51,62 | 13,32 | |
Santander Acções Europa CC | Santander Asset Management | Europe Equity Large Cap | 45,57 | 20,92 | |
Santander Popular Acções | Santander Asset Management | Europe Equity Large Cap | 45,51 | 22,12 | |
Atrium Portfolio Sicav - Octant A (EUR) | Atrium Investimentos | Equity Miscellaneous | 44,24 | 15,74 | |
Caixa Ações Oriente | Caixa Gestão de Ativos | Asia Equity | 43,58 | 11,12 | |
BPI América E | BPI Gestão de Activos | US Equity Large Cap Blend | 43,43 | 16,44 | |
NB America Growth Fund R | GNB GA (GNB International Management) | US Equity Large Cap Growth | 42,00 | 14,22 | |
Montepio Multi Gestão Dinâmica | Montepio Gestão de Activos | Aggressive Allocation | 42,00 | 11,60 | |
BPI Euro Grandes Capitalizações | BPI GA (Caixabank AM) | Europe Equity Large Cap | 40,45 | 20,54 | |
NB Momentum | GNB GA (GNB International Management) | Global Equity Large Cap | 40,15 | 13,15 | |
Caixa Acções EUA | Caixa Gestão de Ativos | US Equity Large Cap Growth | 39,74 | 17,27 | |
NB Momentum Sustentável | GNB GA (GNB International Management) | B | Global Equity Large Cap | 39,63 | 12,68 |
NB Mercados Emergentes | GNB Gestão de Ativos | Global Emerging Markets Equity | 39,27 | 11,50 | |
White Fleet III Haitong Agrsv A EUR Acc | Haitong IM | Aggressive Allocation | 39,10 | 19,92 |