Últimos seis meses: metade dos fundos de obrigações com resultados positivo

avi_C3_B5es_fluxo_
Ash_Rob_2006, Flickr, Creative Commons

Nos seis meses anteriores a 21 de novembro, os fundos de obrigações apresentam uma rendibilidade média de 0,57%, segundo os dados publicados pela Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios (APFIPP). O mercado conta com quase trinta produtos, distribuídos pelas categorias: Obrigações Taxa Fixa, Obrigações Taxa Indexada, Obrigações Euro e Obrigações Internacional, segundo a Associação. Se analisarmos apenas os fundos que apresentam dados positivos no período analisado, verificamos que a média foi de 1,72%.

É mais de metade a parcela dos produtos analisados que apresentam dados positivos nos últimos seis meses. À cabeça figura o Caixagest Obrigações Longo Prazo com uma rendibilidade efetiva de 4,37%. O fundo da Caixagest faz parte da categoria dos fundos de taxa fixa e podemos encontrar na sua carteira, segundo a Morningstar, dívida soberana de países como França, Itália, Bélgica ou Espanha.

Com 3,53% de ganhos nesse período figura o fundo BPI Euro Taxa Fixa, da BPI Gestão de Activos. Além de alguma dívida corporativa na sua carteira, também encontramos títulos de dívida estatal de países como Alemanha, França ou Espanha.

A fechar o pódio situa-se outro produto de taxa fixa, no caso o Montepio Taxa Fixa. Gerido pela Montepio Gestão de Activos, o fundo fechou os últimos seis meses com uma rendibilidade de 2,64%.

Mais Taxa Fixa no ranking

Em termos médios, os fundos de taxa fixa fecharam os últimos seis meses com uma rendibilidade de 1,01%. Além dos três primeiros lugares no ranking, as três posições seguintes são ocupadas por produtos desta categoria: o BBVA Obrigações, o Santander Multi Taxa Fixa e ainda o Banif Euro Corporates.

O primeiro fundo que aparece de taxa indexada é o CA Rendimento, gerido pela CA Gest. No período analisado o fundo apresenta uma valorização de 1,35%, seguido do Caixagest Obrigações com 1,15%.

Os fundos de obrigações com resultado positivo nos seis meses anteriores a 21 de novembro

Fundo Categoria Gestora 3 Meses 6 meses YTD
 Caixagest Obrigações Longo Prazo   Obrigações Taxa Fixa   Caixagest 1,43 4,37 9,33
 BPI Euro Taxa Fixa   Obrigações Taxa Fixa   BPI GA 1,05 3,53 9,22
 Montepio Taxa Fixa   Obrigações Taxa Fixa   Montepio GA 0,61 2,64 9,92
 BBVA Obrigações   Obrigações Taxa Fixa   BBVA Gest 0,71 2,35 5,27
 Santander Multi Taxa Fixa   Obrigações Taxa Fixa   Santander AM 0,37 1,99 4,61
 Banif Euro Corporates   Obrigações Taxa Fixa   Banif GA 0,77 1,75 5,70
 CA Rendimento   Obrigações Taxa Indexada   CA Gest 0,67 1,35 3,91
 Caixagest Obrigações   Obrigações Taxa Indexada   Caixagest  0,29 1,15 2,99
 Millennium High Yield Bond Selection   Obrigações Euro   Millennium GA 0,62 1,12 3,39
 BPI Obrigações Mundiais   Obrigações Internacional   BPI GA  -0,15 1,11 4,84
 Millennium Euro Taxa Variável   Obrigações Taxa Indexada   Millennium GA  0,24 1,00 2,82
 Millennium Global Bond Selection   Obrigações Taxa Fixa   Millennium GA  0,29 0,86 1,79
 Montepio Obrigações   Obrigações Taxa Indexada   Montepio GA  0,19 0,69 2,37
 Santander MultiCrédito   Obrigações Taxa Indexada   Santander AM  0,59 0,14 1,42

Categorias APFIPP analisadas: Obrigações Taxa Fixa, Obrigações Taxa Indexada, Obrigações Euro e Obrigações Internacional

Fonte: 21 de Novembro.