Vencedor prémios APFIPP: o melhor "outros fundos de obrigações"

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Rock Cohen, Flickr, Creative Commons

BPI Obrigações Alto Rendimento Alto Risco. Foi este produto que levou para casa o galardão de "Melhor Outros Fundos de Obrigações" na mais recente cerimónia de entrega de prémios da Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios. Assim, passemos à sua análise.

A apresentar uma rentabilidade anualizada a cinco anos de 2,92% no final de maio, o BPI Obrigações Alto Rendimento Alto Risco possui um património no montante de 16,7 milhões de euros. É gerido pela entidade gestora BPI Gestão de Ativos e lançou-se a 1 de setembro de 1999.

De acordo com a sua última ficha disponível, tem como principais ativos em carteira emissões da empresa bio farmacêutica Kedrion SPA (3%), da Accentro (3,1%), da empresa Selecta Group (2,9%) e ainda da empresa alemã Hapag-Lloyd (2,9%). Investe maioritariamente em obrigações de França (16,7%), Itália (14,4%), Holanda (14,1%), Luxemburgo (11,9%) e ainda da Alemanha (6,9%), mostrando assim, uma preferência pela Zona Euro.

Relativamente ao contexto atual do fundo, a BPI Gestão de Ativos diz que em relação ao mês de maio, este constituiu um mês negativo para o fundo. Sendo um fundo que investe grande parte na dívida soberana de Itália, este sofreu com a incerteza política no país. No entanto, o gestor mostra-se positivo, dizendo que não deverá haver um impacto permanente no euro e na dívida italiana.

Já os outros ativos de crédito, sofreram com o movimento de aversão ao risco, não obstante a situação das empresas não se alterou nem passaram a ser mais arriscadas, concluiu a gestora.

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Fonte: Morningstar Direct, maio de 2018. Dados anualizados.