Viagem “sem destino” quando o assunto são os melhores fundos de ações do mercado nacional

Pode dizer-se que os melhores fundos de ações - presentes na indústria nacional - nos 7 meses decorridos no ano de 2015, andam na casa dos 23% de retorno, e apenas se diferenciam quando a análise é feita à décima.

Dos mais cerca de 60 fundos de ações do mercado nacional considerados pela plataforma Morningstar Direct, são quatro os fundos que estão no topo das rendibilidades, e cujo retorno anda na casa dos 23%. O Caixagest Acções Japão, da Caixagest, e o Millennium Acções Portugal, da Millennium Gestão de Activos, são os dois fundos com maior retorno no período e coincidem na sua performance: 23,78% de ganhos nos primeiros sete meses de 2015.  Salta obviamente à vista o quão díspar é, em geografia, o universo de investimento de cada um dos produtos.

Os fundos na casa dos 23% de retorno                                                                  

O Caixagest Acções Japão, gerido pela Caixagest, como obviamente o nome indica “apresenta-nos” um fundo que investe no mercado de ações japonês. Segundo a página online da Morningstar, o fundo, no final de julho, tinha uma maior exposição ao sector da indústria financeira, de 20,76%, seguido do sector de Consumo cíclico. O Japão tem registado um forte crescimento durante este ano, e o índice MSCI Japan apresenta no período em análise (de janeiro a julho) um retorno de 14,33%.

Mudamos automaticamente de ‘chip’, para um universo de investimento que nos é bem mais familiar. Investindo nos valores cotados nacionais, o Millennium Acções Portugal, agora sob o comando de Nuno Marques, tem nas maiores posições em carteira um futuro sobre o PSI 20, posições na NOS SGPS, na Sonae SGPS,  no BCP e ainda na Semapa.

Muito próximo, com 23,76% e 23,66% de retorno surgem dois fundos da Montepio Gestão de Activos, casa que deixa antever a “natureza” destes produtos. Falamos dos sectoriais Montepio Euro Financial Services e do Montepio Euro Telcos, que conseguem respetivamente as rentabilidades já indicadas. Recorde-se que recentemente, o fundo que investe em empresas tecnológicas passou para o lugar cimeiro das 10 melhores rentabilidades nos últimos 12 meses, dos fundos mobiliários, ranking que a APFIPP elabora semanalmente.

Portugal: palavra com presença vincada

Os três ‘postos’ abaixo dos 23% de rentabilidade desde o início do ano até julho trazem o mercado nacional para as luzes da ribalta. Junta-se assim à presença do Millennium Acções Portugal no lugar cimeiro desta análise, outros três fundos que olham para as ações nacionais. O BPI Poupança Acções, gerido pela BPI Gestão de Activos arrecada no período ganhos de 22,19% e, analisando a ficha de produto referente ao mês de julho, recorda-se a boa forma do mercado nacional no mês, altura em que subiu 2,95%, “em linha com a valorização das restantes bolsas europeias”. Ainda no comentário mensal da entidade reforçam que “as melhores contribuições para a performance do BPI PPA no mês foram NOS, Altri e Sonae”.

O Invest AR Médias Empresas Portugal, da Invest Gestão de Activos, alcança os 21,25% de retorno nos sete meses de 2015. A carteira do fundo, segundo a página da Morningstar, apresenta nas cinco maiores posições investimentos na Sonae SGPS, BCP, Galp, EDP-Energias e Portugal e Mota Engil. Da Banif Gestão de Activos encontramos com 21,17% de ganhos o Banif Acções Portugal, que tem como gestor Jorge Guimarães. Na ficha de produto online, o gestor explica que no mês de julho as grandes ajudas para o fundo foram as “suas posições em Altri, NOS, Sonae SGPS, Corticeira Amorim e Sonae Capital”. Por outro lado, o profissional conta que no mês em questão “aumentaram a exposição a Galp e Ibersol, , por contrapartida de uma redução na exposição a Impresa, a NOS e a Sonae SGPS”.

Na tabela abaixo, com os 20 fundos de ações mais rentáveis no período verifica-se que Portugal mantém-se em destaque, juntamente com outros universos de investimento.

20 fundos de ações com melhor rertorno de nos primeiros 7 meses do ano 

Fonte: Morningstar Direct, a 31 de julho