En este módulo, analizaremos la composición de la prima, su clasificación en función del precio de ejercicio y los factores que influyen en su valoración. Su comprensión es clave para los operadores de opciones, ya que impacta directamente en la rentabilidad de las estrategias de inversión y cobertura. Además, otro factor a tener en cuenta en la operativa con opciones es Delta, que es una de las sensibilidades más relevantes, ya que mide el impacto de las variaciones en el precio del activo subyacente sobre la prima de la opción. En otras palabras, indica cuánto se moverá el precio de la opción ante un cambio unitario en el precio del activo subyacente. A lo largo de este módulo, exploraremos cómo se calcula Delta, cómo varía según la posición de la opción (ITM, ATM, OTM), qué factores influyen en su valor y cómo se puede emplear en la gestión de carteras. Este curso está validado por el Instituto BME y se puede recertificar por una hora MiFID de formación continuada, siempre que se finalice el test de conocimiento que figura al final de este módulo correctamente. También está validado por CFA y se puede recertificar por una hora MiFID.