¿Cómo se calcula un fondo consistente FundsPeople?

El pilar cuantitativo del Rating FundsPeople es solo uno de los tres que lo componen. Sin embargo, es importante por dos razones. Primero, porque da la oportunidad de ser distinguidos con el rating a fondos que no se destacan por el volumen local invertido o que son menos conocidos por los inversores. En segundo lugar, porque corona cualquiera de los otros dos pilares con una validación cuantitativa de un modelo que filtra, del amplio universo de fondos disponibles, aquellos que destacan en términos de rentabilidad y métricas de riesgo. Detallamos los pasos del proceso de cálculo de un fondo consistente FundsPeople y los cambios que ponemos en práctica en el cómputo de 2024.

La metodología de cálculo del pilar cuantitativo del Rating FundsPeople considera todos los fondos registrados en los países de la eurozona. El análisis comparativo abarca más de 18.000 fondos disponibles en la región que cumplen con los criterios fijados de track record (un historial mínimo de tres años de rentabilidad y riesgo) y un patrimonio mínimo de 10 millones de euros en activos gestionados a finales del año. La metodología clasifica los vehículos de inversión que mejor se posicionen entre sus comparables en términos de rentabilidad y riesgo en euros (desviación típica) en los últimos cinco años.

De esta forma, se compara cada uno de los fondos con todos los productos de la eurozona pertenecientes a su categoría Morningstar utilizando dos tablas de resultados. En la primera se analizan los datos de rentabilidad y volatilidad en periodos acumulados de tres y cinco años; y en la segunda se evalúan esos datos en cada uno de los últimos cinco años. Para ambos casos, la rentabilidad y la volatilidad tienen un peso del 65% y el 35%, respectivamente.

Cada tabla indica la posición relativa de los fondos dentro de su categoría y se otorga rating a los que están mejor clasificados en ambas. El objetivo es destacar al menos el 10% de la oferta europea de fondos, por lo que el percentil considerado es dinámico.

Unos 1.800 fondos europeos cumplen con los criterios fijados para ser considerados consistentes. De ellos, 646 están registrados en España, lo que les otorga el Rating FundsPeople 2024 por la vía cuantitativa.

La lista completa puede ser consultada en la herramienta de búsqueda de fondos de la página web de FundsPeople.