Las preguntas más frecuentes sobre el Rating FundsPeople

Los métodos y procesos que permiten construir el Rating FundsPeople intentan ser simples y 100% transparentes. Sin embargo, cada año surgen algunas dudas entre los profesionales que consultan y utilizan esta herramienta de validación de fondos de inversión. A continuación, se da respuesta a algunas de estas preguntas.

1. ¿Qué es el Rating FundsPeople?

Es un distintivo que otorgamos a los fondos de inversión que cumplen con al menos uno de estos tres criterios: ser destacado por los analistas, atraer un volumen de inversión significativo en el país o ser más consistente que sus pares.

2. ¿Qué es el Rating FundsPeople+?

Es un distintivo que otorgamos a los fondos que cumplen simultáneamente con los tres criterios para obtener el Rating FundsPeople descritos en el apartado anterior.

3. ¿Dónde puedo consultar la metodología empleada?

Puedes consultarla directamente en este Insights Rating, a través de la sección Analysis en nuestra web y en todos los números de nuestra revista.

4. ¿Cuál es la fuente de los datos?

Los datos relativos a los fondos destacados por los analistas y los que atraen más inversión local son recopilados por FundsPeople. Para los fondos nacionales con mayor patrimonio (blockbusters) y los consistentes se usan datos de Morningstar y FundsPeople LAB.

5. ¿Por qué mi fondo puede tener un Rating FundsPeople en un país, pero no en los otros?

Aunque analizamos el universo de fondos de inversión europeos, restringimos el Rating FundsPeople a los fondos registrados en cada país (España, Italia y Portugal):

• El criterio relativo a los fondos favoritos de los analistas es común a todos los países, pero solo se muestra si el vehículo está registrado en el mercado en cuestión.
• El criterio relativo al volumen de inversión local es específico de cada país y es resultado de la consulta directa a los responsables de las gestoras internacionales y de cálculos elaborados por FundsPeople.
• El criterio relativo a la consistencia es un análisis puramente cuantitativo de los datos de rentabilidad y riesgo proporcionados por Morningstar. Los fondos se comparan con sus pares pertenecientes a la misma categoría Morningstar. Las diferencias solo dependen de los países en los que esté registrado el fondo.

6. ¿Cuándo se revisan los criterios de asignación del Rating FundsPeople?

Los Rating FundsPeople se revisan en enero de cada año, con datos a 31 de diciembre del ejercicio anterior.

7. ¿Puede actualizarse el Rating FundsPeople en caso de que el fondo se haya fusionado o incorporado en otro?

No, no es posible.

8. ¿Cómo puedo satisfacer uno de los tres criterios para obtener el Rating FundsPeople?

Para ser favorito, el fondo debe recibir al menos cinco votos de los analistas de fondos; para ser superventas (blockbuster), debe contar con un volumen de distribución relevante en España (y captaciones netas también significativas en el caso de los productos locales) y, para ser consistente, debe presentar una determinada relación de rentabilidad-riesgo conforme a nuestra metodología.

9. ¿Qué clase de acción se usa en el análisis de los fondos consistentes?

Seleccionamos una clase de cada fondo de inversión con criterios que favorecen las clases sin cobertura de divisa y con costes más bajos, en línea con la experiencia de los inversores institucionales. Estos criterios se reflejan en las preferencias de usuario de Morningstar Direct (Set User Preferences/User Defined Primary Criteria) y la plataforma realiza automáticamente la selección. Aunque el análisis de rentabilidad-riesgo se realiza a nivel de clase de acción, el Rating FundsPeople se le otorga al fondo.

10. ¿Es posible cambiar la clase de acción del fondo?

En principio, no es posible. Si la gestora lo solicita, lo valoramos caso por caso.

11. ¿Por qué mi fondo no se considera consistente pese a que se sitúa en el primer cuartil de rentabilidad según diferentes proveedores?

Nuestra metodología no se basa únicamente en los datos de rentabilidad. La volatilidad tiene un peso significativo (35%), por lo que, si el fondo es más volátil que la media de su categoría es posible que no sea seleccionado conforme a nuestro sistema de cálculo. Además, escogemos los fondos de inversión con los mejores resultados en distintos periodos temporales y utilizamos una tabla para periodos acumulados y otra para años individuales. Cada sistema de clasificación aplica una metodología diferente y produce resultados distintos a los de otros proveedores.

12. ¿Por qué mi fondo, que tiene un patrimonio de más de 100 millones de euros distribuidos en España, no está en la lista de productos con mayor volumen de inversión local?

Por un lado, consideramos el universo de fondos registrados a la venta en el país. Por otro lado, en el caso de los fondos internacionales, el reconocimiento de blockbuster es el resultado de la consulta directa a los responsables de las gestoras internacionales sobre los fondos cuyo patrimonio supera un determinado volumen o cuando disponemos de datos concretos que nos permiten estimar, con un alto grado de confianza, que el fondo supera ese umbral. Si no obtenemos respuesta o las cifras no lo demuestran, no pueden incluirse.

13. ¿Dónde puedo consultar el listado de fondos con Rating FundsPeople?

El listado completo se puede consultar en el buscador de fondos de la web de FundsPeople.