¿Qué hay detrás de un producto consistente de FundsPeople?

Fondo consistente FundsPeople, ¿Qué hay detrás de un producto consistente de FundsPeople?
FundsPeople

Desde 2015 el equipo de Análisis FundsPeople elabora el listado de los fondos que destacan por su comportamiento. El proceso de selección se basa en un modelo cuantitativo propio en el que identificamos los fondos más consistentes dentro de cada categoría según la clasificación de Morningstar (Morningstar Category).

El procedimiento es sencillo. Partimos de todo el universo de fondos disponibles a la venta en España con datos de rentabilidad a más de tres años a cierre de 2021. Eliminamos las categorías de garantizados, mercado monetario, renta fija de muy corto plazo y rentabilidad objetivo. De cada uno de los fondos tomamos solo una clase: la más antigua de todas aquellas disponibles a la venta en España. Queda un universo cercano a los 6.200 productos.

MODELO SENCILLO Y TRANSPARENTE

Lo que nos interesa es saber cómo se han comportado esos fondos durante los últimos cinco años atendiendo a dos variables: rentabilidad y volatilidad. Así que comparamos cada uno de ellos con todos los fondos de la categoría a la que pertenecen y lo hacemos mediante dos scorecards.

En el primero tomamos datos de rentabilidad y volatilidad en periodos acumulados a tres y cinco años; mientras que, en el segundo, los datos son a periodos cerrados de los últimos cinco años naturales (2017, 2018, 2019, 2020 y 2021). En ambos casos la rentabilidad y volatilidad tienen un peso del 65% y del 35%, respectivamente. Cada uno de los scorecards nos da una posición de los fondos dentro de su categoría, así que lo que hacemos es quedarnos con los fondos que están situados en el primer quintil en ambos.

Sobre ese listado eliminamos los fondos con un patrimonio inferior a 50 millones de euros bajo gestión a 31 de diciembre de 2021.

El modelo no tiene una intención predictiva y es fruto de la experiencia acumulada en la práctica profesional en la selección de fondos y que plasmamos en dos principios: sencillez y transparencia. Aunque hay otras variables representativas en el comportamiento de los vehículos, apostamos por un modelo simple que responde a lo que desde FundsPeople entendemos por consistencia: ofrecer un rendimiento atractivo y sin mucha volatilidad a lo largo de un período razonable.

En el análisis realizado con los resultados a 31 de diciembre de 2021 se han identificado 620 fondos registrados en el mercado español que cumplen el requisito de consistencia, lo que equivale al 10% de la oferta sobre la que aplicamos el filtrado. Si comparamos los datos con el año anterior, en el que teníamos 597 fondos consistentes, 299 logran de nuevo destacar por resultados, es decir, un 48,23% de la lista mantiene su condición de consistentes FundsPeople.

Si tiene cualquier duda sobre la metodología puede contactar con el equipo de Análisis de FundsPeople a través del mail: [email protected]