Alternativi in crescita, ecco i tre pilastri di Lyxor AM

Si sa, le correlazioni tra asset class sono in tendenziale aumento. In questo contesto, dove emerge pure un incremento della volatilità e un aumento dei tassi di interesse da parte delle banche, l’esigenza di diversificare risulta sempre più complessa da mettere in pratica. Per questo negli ultimi c’è un aumento dell’interesse verso le strategie alternative. “Negli ultimi dodici mesi le strategie alternative hanno avuto un andamento ragionevolmente positivo”, conferma Philippe Ferreira, senior cross asset strategist di Lyxor Asset Management. “I benchmark liquid alternative sono aumentati del 2% e gli indici più ampi come l'indice HFRI Fund of Funds Composite sono cresciuti del 5,5%. La maggior parte di tali risultati è stata tuttavia generata nella seconda metà del 2017 anziché nella prima metà del 2018”, continua l’esperto. “Finora la performance è rimasta stabile, ma l'eterogeneità tra le strategie degli hedge fund è stata elevata. Nel primo semestre 2018 Fixed Income Arbitrage e L/S Equity hanno sovraperformato, mentre i CTA e alcune sotto-strategie Event-Driven (Special Situations and Distressed) hanno sottoperformato”.