L'analisi dei flussi per categoria di fondo ci dà l’idea dell'interesse da parte degli investitori per una determinata asset class o strategia.
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Tratto dall'analisi comparativa mensile FundsPeople di novembre – Rivista 045: “Sostenibilità, driver degli investimenti globali”.
Nei primi due mesi dell'anno in Europa i flussi maggiori sono stati registrati nei fondi obbligazionari. A partire da marzo gli investitori hanno cominciato ad aumentare l'esposizione verso i fondi azionari e ridurre invece la componente di reddito fisso. A fine settembre i flussi sul mercato equity si attestano attorno ai 36 miliardi di euro, con un patrimonio che si attesta ai 3.939 miliardi di euro.
| Categoria | Flussi tra Gennaio e Febbraio | Flussi da Marzo | Flussi YTD | Flussi a 1 anno | Flussi a 3 anni | Patrimonio |
| Equity | 10.416 | 26.095 | 36.511 | 85.496 | 114.622 | 3.939.966 |
| Fixed Income | 58.927 | 741 | 59.667 | 117.349 | 332.157 | 2.899.841 |
| Allocation | 10.039 | (1.846) | 8.193 | 25.377 | 108.811 | 1.410.829 |
| Alternative | (1.566) | (39.105) | (40.671) | (46.475) | (89.365) | 319.310 |
| Property | 4.135 | 4.719 | 8.855 | 11.670 | 32.627 | 173.158 |
| Commodities | 4.523 | 11.632 | 16.155 | 18.014 | 27.527 | 116.573 |
| Altro | 492 | (8.062) | (7.532) | (12.483) | (33.455) | 149.679 |
| Totale | 86.965 | (5.826) | 81.178 | 198.947 | 492.925 | 9.009.356 |
Fonte: Morningstar Direct. Dati in milioni di euro al 30 Settembre 2020.
I fondi azionari con focus ESG
Il panorama dei flussi europeo è cambiato molto nel corso dell'anno. Un’evidenza che però caratterizza i flussi degli ultimi anni è l’aumento degli afflussi di capitale nei prodotti che integrano i criteri ESG nelle valutazioni degli emittenti. La strategie dei fondi azionari con focus ESG, da anni, assumono un peso rilevante.
Di seguito riportiamo i fondi azionari disponibili alla vendita in Italia con Morningstar Sustanaibility Rating "High" che hanno registrato i maggiori affussi negli ultimi tre anni. Al primo posto troviamo l'UBS Equity Fund China Opportunity che vanta rating C FundsPeople 2020 con flussi a tre anni di 6 miliardi di euro.
| Fondo | Società | Marchio FundsPeople 2020 | Patrimonio | Flussi a tre anni | Flussi a 1 anno | Flussi YTD |
| UBS Equity Fund China Opportunity | UBS | C | 11.913,84 | 6.085,32 | 2.111,55 | 1.687,50 |
| MS INVF Global Brands | Morgan Stanley IM | ABC | 16.555,33 | 5.219,33 | 2.352,84 | 1.901,71 |
| Fidelity Global Dividend | Fidelity International | ABC | 7.549,74 | 2.388,70 | 1.490,14 | 801,17 |
| BNPP Easy MSCI USA SRI | BNP Paribas AM | 2.240,59 | 1.664,05 | 761,10 | 866,24 | |
| Pictet Security | Pictet AM | B | 5.857,45 | 1.557,07 | 719,32 | 605,92 |
| Fidelity China Consumer | Fidelity International | BC | 3.788,19 | 937,08 | 73,49 | 150,36 |
| Pictet Clean Energy | Pictet AM | B | 1.842,56 | 753,24 | 830,25 | 822,88 |
| Comgest Growth Europe | Comgest | 4.134,91 | 714,41 | 180,96 | 348,45 | |
| Nomura Funds India Equity | Nomura AM | C | 105,18 | 708,45 | -16,95 | -19,87 |
| Schroder ISF Global Sustanable Growth | Schroders | 956,67 | 707,27 | 560,81 | 519,23 |
Fonte: Morningstar Direct dati in milioni di euro al 31 Ottobre 2020.
ISIN: LU0270904351
Categoria Morningstar: Global Flex-Cap Equity
Società: Pictet Asset Management
Nomura Funds Ireland plc - India Equity Fund Class Z USD
ISIN: IE00B1L8M811
Categoria Morningstar: India Equity
Società: Nomura AM
Fidelity Funds - Global Dividend Fund I-Acc-EUR
ISIN: LU0731783477
Categoria Morningstar: Global Equity Income
Società: Fidelity International
Comgest Growth Europe EUR I Acc
ISIN: IE00B5WN3467
Categoria Morningstar: Europe Large-Cap Growth Equity
Società: Comgest
Fidelity Funds - China Consumer Fund Y-Acc-USD
ISIN: LU0594300500
Categoria Morningstar: China Equity
Società: Fidelity International
UBS (Lux) Equity Fund - China Opportunity (USD) P-acc
ISIN: LU0067412154
Categoria Morningstar: China Equity
Società: UBS Asset Management
Morgan Stanley Investment Funds - Global Brands Fund A
ISIN: LU0119620416
Categoria Morningstar: Global Large-Cap Blend Equity
Società: Morgan Stanley IM
Pictet-Clean Energy Transition I USD
ISIN: LU0280430405
Categoria Morningstar: Sector Equity Alternative Energy
Società: Pictet Asset Management
