Il fondi della categoria azionario globale che hanno ottenuto il Marchio FundsPeople 2020 in Italia, Spagna e Portogallo.
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In tempi di Coronavirus, lo spettro di una recessione preoccupa gli investitori. In questi mesi i gestori hanno ridotto il rischio complessivo di portafoglio orientando gli investimenti in settori più difensivi.
Con lo scoppio dell’epidemia, il mercato ha visto il passaggio più rapido mai registrato verso un mercato ribassista. “In questo contesto, il Fidelity Global Dividend Fund ha offerto una protezione relativa durante il sell-off del mercato di marzo ed è significativamente in vantaggio rispetto all'MSCI ACWI da inizio anno dato il posizionamento difensivo e la solida selezione dei titoli”, spiega Daniel Roberts, gestore del fondo. “A livello di portafoglio, la progressione dei dividendi di quest'anno dipenderà in ultima analisi dalla durata del blocco, per questo motivo ci concentriamo sul mantenimento del potenziale di dividendo a lungo termine del portafoglio”.
La parola d’ordine rimane diversificazione. Non solo per area geografica, ma anche per settore d’investimento. In questa fase di mercato, la selezione degli emittenti gioca un ruolo chiave nella determinazione delle performance.
“In un contesto di mercato caratterizzato dall’emergenza Covid19, il fondo DPAM INVEST B Equities NewGems Sustainable ha dimostrato la propria resilienza. Due sono i motivi che spiegano tale comportamento”, spiega Quirien Lemey, gestore del fondo. “In primo luogo, investiamo su tutta una serie di società che hanno beneficiato dello smart working, come ad esempio Zscaler e Cloudflare, che forniscono servizi di VPN; oppure Nintendo, Sony, Amazon e Netflix (giochi e intrattenimento). In secondo luogo, la nostra metrica di valutazione preferita è il flusso di cassa che l’azienda è in grado di generare (free cash flow) in rapporto al valore d'impresa, per cui premiamo le aziende che hanno liquidità nel loro bilancio. Entrambi i fattori rendono il nostro fondo a prova di recessione”.
I fondi azionari globali
Pertanto, abbiamo deciso di analizzare i fondi azionari globali per capire come hanno risposto all’emergenza e come stanno affrontando la crisi. In particolare, sono stati inclusi nell’analisi ben dieci fondi di questa categoria che hanno ottenuto il Marchio FundsPeople 2020 in Italia, Spagna e Portogallo.
| Fondo | Soceità | Marchio FundsPeople 2020 | Categoria Morningstar |
| BNY Mellon Global Equity Income Fund | BNY Mellon IM | ABC | EAA Fund Global Equity Income |
| Capital Group New Perspective Fund (LUX) | Capital Group | AB | EAA Fund Global Large-Cap Growth Equity |
| DPAM INVEST B Equities NewGems Sustainable | DPAM | AC | EAA Fund Global Large-Cap Blend Equity |
| Fidelity Funds Global Dividend Fund | Fidelity International | ABC | EAA Fund Global Equity Income |
| Fundsmith Equity | Fundsmith | A | EAA Fund Global Large-Cap Growth Equity |
| MSIF Global Brands Fund | Morgan Stanley IM | B | EAA Fund Global Large-Cap Growth Equity |
| Nordea 1 Global Climate and Environment Fund | Nordea AM | ABC | EAA Fund Sector Equity Ecology |
| Robeco Global Consumer Trends Equities | Robeco | AC | EAA Fund Global Large-Cap Growth Equity |
| Seilern World Growth Fund | Seilern IM | AC | EAA Fund Other Equity |
| Threadneedle (Lux) Global Focus | Columbia Threadneedle Investments | A | EAA Fund Global Large-Cap Growth Equity |
Fonte: Elaborazione propira sulla base dei dati Morningstar Direct.
Di seguito è riportata un'analisi dettagliata di ciascuna strategia:
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