Analizziamo la relazione rischio-rendimento dei fondi alternativi preferiti dai selettori del sud Europa.
Tratto dall'analisi comparativa mensile FundsPeople: “Alle prese con una crisi di fiducia". Rivista FundsPeople numero 44.
I fondi alternativi costituiscono una vasta gamma di possibilità d’investimento e mostrano un'ampia dispersione nei risultati. Anche all'interno della stessa categoria (multi-strategie, long / short, ecc.) vengono utilizzate strategie differenti tanto da da rendere difficile il confronto. I fondi che riportiamo in questa analisi hanno un elemento in comune: sono stati tutti consigliati dai fund selector del Sud Europa.
I fondi alternativi preferiti dai fund selector del sud Europa
Tra i fondi alternativi disponibili alla vendita in Italia, sei sono stati selezionati dai fund selector e hanno ottenuto il rating A FundsPeople 2020. Tra questi troviamo il DWS Concept Kaldemorgen che è l'unico che negli ultimi cinque anni ha mantenuto, anno dopo anno, il marchio FundsPeople con rating ABC.
Performance dei fondi alternativi preferiti dai fund selector
| Fondo |
Società |
Performance a 1 anno |
Performance a 3 anni |
Performance a 5 anni |
Volatilità a 1 anno |
Volatilità a 3 anni |
Volatilità a 5 anni |
| Candriam Bonds Credit Opportunities |
Candriam |
0,41 |
0,71 |
1,98 |
4,14 |
2,66 |
2,42 |
| DWS Concept Kaldemorgen |
DWS |
-1,84 |
2,06 |
3,57 |
9,12 |
6,55 |
6,12 |
| Eleva UCITS Fund Fonds Eleva Absolute Return Europe |
Eleva Capital |
11,31 |
7,01 |
|
4,27 |
4,42 |
|
| Franklin Templeton Investment Funds Franklin K2 Alternative Strategies Fund |
Franklin Templeton Investments |
0,55 |
0,95 |
1,63 |
7,81 |
5,45 |
4,66 |
| HSBC Global Investment Funds Multi Asset Style Factors |
HSBC Global AM |
2,44 |
3,31 |
|
5,15 |
4,54 |
|
| Legg Mason Western Asset Macro Opportunities Bond Fund |
Legg Mason |
6,29 |
3,57 |
6,22 |
14,98 |
10,30 |
9,05 |
Fonte: Morningstar Direct. Dati al 30 settembre 2020.Rendimenti in valuta base e patrimonio (e flussi) in euro.
Tra le strategie di long-short credit, si distingue il Candriam Bonds Credit Opportunities con il triplo rating ABC FundsPeople 2020 e un rendimento (annualizzato) a uno e tre anni rispettivamente dello 0,41% e dello 0,71%. Il fondo ha dimostrato resilienza e ha saputo recuperare in brevissimo tempo le perdite registrate durante la fase di discesa dei mercati.
Tra le strategie long-short equity si evidenzia invece l'Eleva Absolute Return, anch'esso con triplo rating ABC FundsPeople 2020 che a un anno mostra una performance di 11,31%.
Patrimonio e flussi dei fondi alternativi preferiti dai fund selector
| Fondo |
Società |
Max Drawdown |
Data di Max Drawdown |
Flussi a tre anni |
Flussi a un anno |
Flussi YTD |
Patrimonio |
| Candriam Bonds Credit Opportunities |
Candriam |
-3,21 |
1/1/20 |
-409,17 |
-375,74 |
-220,67 |
1.617,82 |
| DWS Concept Kaldemorgen |
DWS |
-9,65 |
1/2/20 |
3.456,75 |
2.663,20 |
78,75 |
11.209,86 |
| Eleva UCITS Fund Fonds Eleva Absolute Return Europe |
Eleva Capital |
-4,43 |
1/10/18 |
1.904,51 |
786,76 |
20,01 |
1.982,10 |
| Franklin Templeton Investment Funds Franklin K2 Alternative Strategies Fund |
Franklin Templeton Investments |
-7,92 |
1/8/19 |
391,54 |
-505,53 |
-19,90 |
1.607,26 |
| HSBC Global Investment Funds Multi Asset Style Factors |
HSBC Global AM |
-2,56 |
1/4/18 |
1.466,38 |
819,77 |
113,54 |
1.546,50 |
| Legg Mason Western Asset Macro Opportunities Bond Fund |
Legg Mason |
-13,25 |
1/1/20 |
303,37 |
100,68 |
-45,82 |
5.905,88 |
Fonte: Morningstar Direct. Dati al 30 settembre 2020.Rendimenti in valuta base e patrimonio (e flussi) in euro.
