Il 2016 si è chiuso con un dato storico per il patrimonio gestito che tocca quota 1.937 miliardi ma la raccolta netta scende a 595 milioni a dicembre, sfiorando i 55 miliardi da inizio anno.
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La buona notizia è che il movimentato 2016 si è concluso con un dato record per l’industria del risparmio gestito. Secondo la mappa mensile pubblicata da Assogestioni, infatti, il patrimonio registrato a fine dicembre ha raggiunto gli 1.937 miliardi di euro, attestando una crescita di oltre 100 miliardi rispetto ai dati di fine 2015 (1.823 miliardi). Concretamente, il 51% degli asset (989 mld) è investito nelle gestioni di portafoglio mentre il restante 49% (948 mld) è impiegato nei fondi.
La cattiva è che, se si guarda alla raccolta netta, i numeri non si rivelano altrettanto incoraggianti. Il dato di dicembre (595 mln) è notevolmente calato rispetto al mese di novembre (3,27 mld) e si aggira intorno ai 55 miliardi (dato provvisiorio) da inizio 2016. Una tendenza al ribasso che è stata una constante dello scorso anno se si considera che a fine 2015 il dato relativo alla raccolta netta era quasi di tre volte superiore (141,7 mld).
Per quanto riguarda le gestioni collettive, la raccolta a dicembre si è dimezzata rispetto al mese anteriore, attestandosi a circa 1,3 miliardi con un saldo a fine anno di 34,9 miliardi. Il colpo più pesante è stato incassato però dalle gestioni di portafoglio, passate dai 754 milioni di novembre a -688 milioni a dicembre, chiudendo l’anno a quota 20 miliardi.
Se ci soffermiamo sulle raccolte delle singole categorie di fondi comuni, notiamo che a dicembre la gran parte delle sottoscrizioni (2,1 mld) è confluita nei prodotti obbligazionari che da inizio anno raggiungono quota 18,8 miliardi. Seguono i bilanciati con 399 milioni a dicembre (4,2 mld nell’anno) e i flessibili, la cui raccolta è più che dimezzata rispetto a novembre, attestandosi a 207 milioni. Questi prodotti, tuttavia, chiudono l’anno a 14,5 miliardi, collocandosi poco sotto gli obbligazionari. Dal canto loro, nonostante la ripresa e la raccolta positiva di dicembre pari 265 milioni, gli azionari chiudono l’anno in rosso a -1,62 miliardi. Segno meno anche per i monetari che a dicembre perdono 1,6 miliardi e si lasciano alle spalle un 2016 con -1 miliardo.
Guardando nello specifico alle raccolte relative al mese di dicembre delle singole società di gestione, guadagnano il podio Eurizon Capital con 1,5 miliardi, seguita da Amundi - le cui sottoscrizioni dopo l’acquisizione dell’asset manager di Unicredit sono lievitate a 1,1 miliardi - e M&G Investments con afflussi pari a 425 milioni. Tra i “worst” di dicembre, troviamo in testa il Gruppo Generali che registra deflussi pari a 2,3 miliardi (un dato che da Trieste spiegano come conseguenza diretta di “operazioni infragruppo” in corso). Seguono con distacco Pioneer Investments (-854 mln) e il Gruppo Banco Popolare (-581 mln).
Le 15 SGR che raccolgono di più a dicembre…
Società di gestione | Patrimonio gestito | Fondi aperti | Raccolta netta |
---|---|---|---|
EURIZON CAPITAL | 234.773 | 125.726 | 1.499,9 |
AMUNDI GROUP | 42.163 | 22.691 | 1.112,0 |
M&G INVESTMENTS | 12.314 | 12.314 | 425,3 |
GRUPPO MEDIOLANUM | 43.615 | 42.769 | 357,5 |
FONDACO | 5.606 | 4.620 | 330,7 |
MORGAN STANLEY | 15.181 | 15.181 | 286,7 |
GRUPPO AZIMUT | 32.618 | 25.770 | 225,9 |
BANCA FIDEURAM | 65.293 | 40.751 | 202,9 |
DEUTSCHE BANK | 22.065 | 18.954 | 199,8 |
ANIMA HOLDING | 62.607 | 49.502 | 193,3 |
ALLIANZ | 46.570 | 7.660 | 193,3 |
ARCA | 29.800 | 25.353 | 136,8 |
JP MORGAN ASSET MANAGEMENT | 27.381 | 27.381 | 126,6 |
GRUPPO UBI BANCA | 48.329 | 27.480 | 107,2 |
Fonte: Assogestioni. Elaborazione propria.
…e le 15 SGR che raccolgono di meno
Società di gestione | Patrimonio gestito | Fondi aperti | Raccolta netta |
---|---|---|---|
GRUPPO GENERALI | 410.327 | 66.227 | -2.301,8 |
PIONEER INVESTMENTS - Gr. UNICREDIT | 125.642 | 81.680 | -854,0 |
GRUPPO BANCO POPOLARE | 30.908 | 16.476 | -581,9 |
PENSPLAN INVEST | 1.005 | 378 | -242,8 |
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENTS | 17.773 | 17.773 | -212,7 |
GRUPPO BNP PARIBAS | 29.229 | 17.445 | -194,0 |
GRUPPO BANCARIO VENETO BANCA | 3.586 | 1.594 | -180,2 |
GRUPPO MONTEPASCHI | 6.941 | -138,5 | |
STATE STREET GLOBAL ADVISORS | 10.471 | 3.350 | -121,9 |
CREDIT SUISSE | 9.870 | 1.676 | -121,5 |
INVESCO | 20.648 | 20.648 | -97,8 |
ALPI | 138 | 138 | -34,2 |
ERSEL | 4.339 | 3.673 | -31,3 |
TAGES | 623 | 623 | -22,2 |
Fonte: Assogestioni. Elaborazione propria.