Aumentano le opportunità per i gestori event driven

Negli ultimi anni il crescente utilizzo dei fondi alternativi è stato favorito da un contesto di bassi rendimenti dei titoli di Stato e dall’aumento dei timori inflattivi, così come dalle preoccupazioni degli investitori verso i mercati finanziari. In particolare, i numerosi rialzi dei tassi di interesse negli Stati Uniti, così come le forti fluttuazioni delle valute a livello globale e l’ampliamento della dispersione dei rendimenti tra i settori e le regioni, hanno creato uno scenario favorevole per le strategie di hedge fund. Gli analisti di Franklin Templeton fanno notare come l’inversione di tendenza nella performance delle strategie alternative sia coincisa con l’inizio della fase di rialzo dei tassi di interesse negli Stati Uniti, inziata a dicembre 2015. Infatti, le strategie alternative garantiscono migliori performance in uno scenario di rialzo dei tassi di interesse: quando i tassi salgono, la più ampia dispersione dei rendimenti tra le differenti asset class determina una situazione più favorevole per gli hedge fund manager.