È la terza acquisizione della controllata statunitense Azimut Alternative Capital Partners nel settore dei Private Market. Le masse complessive gestite dai partner di AACP nel settore degli alternativi raggiungono oltre 8 miliardi di dollari.
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Prosegue il posizionamento nel settore dei private market di Azimut, uno dei più grandi operatori indipendenti nel risparmio gestito in Europa. La controllata americana Azimut Alternative Capital Partners, LLC (AACP) ha siglato un accordo per acquisire una partecipazione di minoranza in Pathlight Capital LP, società di private credit specializzata in investimenti asset based lending con sede vicino a Boston. "Siamo entusiasti di dare il benvenuto al team di Pathlight e non vediamo l'ora di lavorare con loro per rafforzare il loro percorso di successo e forte performance”, ha commentato Gabriele Blei, Ceo del Gruppo Azimut. “La nostra presenza negli Stati Uniti è cresciuta rapidamente – ha detto Blei – fino a diventare per il nostro Gruppo il primo mercato al di fuori dall’Italia, con Aum totali di quasi 14 miliardi di dollari”. L’obiettivo dichiarato è la costruzione di una piattaforma integrata di produzione e distribuzione, e tramite l’accordo con Pathlight la società punta a sviluppare “forti competenze sul fronte dei mercati privati, identificando, investendo e collaborando con alcuni dei migliori gestori alternativi nel Paese".
TERZA OPERAZIONE IN 18 MESI
Costituita a novembre 2019 con l'obiettivo di creare partnership con società di gestione specializzate negli investimenti alternativi negli Stati Uniti, AACP gestisce a oggi masse tra 0,5 e 3,0 miliardi di dollari, e fornisce alle società il capitale permanente per crescere e raggiungere il loro massimo potenziale. L’accordo con Pathlight rappresenta la terza operazione conclusa in 18 mesi di attività, dopo il primo deal siglato a luglio 2020 con Kennedy Lewis, operatore nel settore del private credit, e il progetto strategico con le famiglie Bezos e Moross per sviluppare HighPost Capital, società di private equity specializzata in investimenti nel settore consumer. Nel salutare l’accordo con Pathlight, Jeff Brown, Ceo di AACP, ha sottolineato la convinzione che l’asset-based lending sia “un segmento del private credit in forte crescita a livello globale, e grazie alla forza e agli investimenti di Azimut, realizzeremo la nostra visione condivisa di aiutare Pathlight a raggiungere il suo massimo potenziale”.
AACP FINANZIERÀ LA CRESCITA FUTURA DEL BUSINESS DI PATHLIGHT
Pathlight Capital è stata fondata nel 2018 con l’obiettivo di supportare le esigenze di società che operano in diversi settori tramite prestiti asset-based su garanzia di beni materiali e immateriali. La società Usa ha in gestione circa 1,4 miliardi di dollari in due fondi di investimento e altri veicoli, e fornisce soluzioni di finanziamento per consentire alle aziende di accedere a maggiore liquidità con lo scopo di finanziare il capitale circolante, il rifinanziamento del debito, la crescita, le acquisizioni, i dividendi e le strategie di turnaround.
L’operazione prevede l’acquisto da parte di AACP di una quota del 20% in Pathlight, con l’investimento di capitale permanente per finanziare la crescita futura del business. Una parte rilevante dei proventi della transazione verrà utilizzata come growth capital, per aumentare gli investimenti nei fondi gestiti dalla società. L’investimento di AACP non implicherà alcun cambiamento nella strategia, nella gestione, nel processo di investimento o nell’operatività ordinaria di Pathlight o di qualsiasi prodotto gestito da Pathlight. “Siamo entusiasti dell'opportunità di stringere una partnership con Azimut e con il team di AACP. Godono di una reputazione eccezionale all’interno della comunità finanziaria globale ed è per noi un privilegio essere stati selezionati per un investimento strategico di minoranza”, ha dichiarato Daniel Platt, chief executive officer di Pathlight. “Le nostre relazioni sono state fondamentali per l’avvio delle nostre attività sin dall’inizio, e ora l'aggiunta del network internazionale di Azimut consoliderà la nostra posizione sul mercato e il nostro percorso di crescita, creando ulteriore valore per i nostri investitori. Le risorse che arriveranno da questo accordo ci daranno l'opportunità di aumentare significativamente il nostro commitment negli attuali e futuri fondi Pathlight, allineandoci ancora di più coi nostri investitori.”
Massimo Guiati, Co-Ceo del Gruppo Azimut e global head of distribution, ha aggiunto: "Il nostro impegno negli Stati Uniti prosegue anche sul fronte della distribuzione. Grazie a Sanctuary Wealth e alle nostre operazioni a Miami (AZ Apice e Azimut Genesis), stiamo sviluppando una forte presenza nel wealth management del Paese, puntando su indipendenza e imprenditorialità. Siamo sicuri che la nostra strategia a lungo termine proseguirà con successo e siamo impegnati a raggiungere gli obiettivi che ci siamo posti per i prossimi anni".
Moelis & Company LLC ha agito come advisor finanziario mentre WilmerHale LLP come consulente legale di Pathlight. AACP è stata assistita da Sidley Austin LLP come consulente legale.
