Con la newco americana Azimut Alternative Capital Partners, la società di gestione italiana investirà nell’azionariato di asset manager alternativi specializzati nei mercati privati.
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Azimut, uno dei principali gruppi italiani indipendenti nel risparmio gestito con 58 miliardi di euro di masse totali in gestione, ha avviato una newco con sede a New York (USA) denominata Azimut Alternative Capital Partners LLC, ‘AACP’, allo scopo di investire nell’azionariato di asset manager alternativi specializzati nei mercati privati, tra i quali private equity, private credit, infrastructure e real estate. Allo stesso tempo, Azimut ha firmato un accordo di investimento e patto parasociale con il nuovo CEO di AACP, Jeffry Brown, per realizzare gli obiettivi del business plan, che, tra le altre cose, punta a costruire il principale veicolo di Permanent Capital strategico nel settore degli alternativi.
AACP è stata istituita per costruire una nuova società di investimento, diversificata e multi-affiliata, acquistando partecipazioni di minoranza in asset manager alternativi, e fornendo servizi strategici ad alto valore aggiunto. AACP si concentrerà sul segmento ampio e in forte crescita, ma al contempo ancora poco presidiato, degli asset manager alternativi con AUM inferiori a 3 miliardi di dollari statunitensi.
Jeff Brown è un veterano del settore con oltre 20 anni di esperienza negli alternativi, ed in precedenza è stato managing director di Dyal Capital Partners, uno dei principali investitori di quote di minoranza in asset manager alternativi al mondo, parte del gruppo Neuberger Berman. Jeff ha fondato e guidato per 5 anni la piattaforma di servizi di Dyal, creando valore nelle società in portafoglio attraverso tre fondi di private equity, per masse complessive di 9 miliardi di dollari. Prima di arrivare in Dyal, Jeff è stato senior managing director di Bear Stearns AM. Durante questo periodo, è stato chief development officer e ha guidato l’espansione strategica dell'azienda facendo crescere le masse in gestione da 23 miliardi di dollari a 55 miliardi di AUM in quattro anni. Prima di Bear Stearns AM Jeff ha ricoperto ruoli di responsabilità in Morgan Stanley AM.
AZ US Holding, la holding statunitense del Gruppo Azimut, effettuerà la transazione che prevede un business plan a 10 anni con opzioni put/call, finalizzato all’acquisizione di asset manager alternativi di medio-piccole dimensioni, aiutandoli ad esprimere il loro pieno potenziale. Nel caso di completamento di tutte le acquisizioni previste, Azimut si aspetta di raggiungere nei prossimi 10 anni oltre $ 7 miliardi di AUM pro-quota (oltre $ 20 miliardi di AUM complessivi). Il business plan di AACP prevede nel tempo anche l'ingresso di altri senior managers già individuati. Azimut e il management di AACP si impegnano a collaborare per la crescita del business nel lungo periodo. Oppenheimer & Co. ha agito come advisor nella creazione di Azimut Alternative Capital Partners.
Jeffry Brown, CEO di AACP, commenta: “Sono lieto di unirmi alla grande famiglia di Azimut e non vedo l’ora di costruire un nuovo asset manager alternativo diversificato e multi-affiliato, facendo leva sul successo del Gruppo Azimut combinato con la mia esperienza. La reputazione di primissimo livello di Azimut a livello globale, insieme ad un approccio di lungo periodo, mi dà fiducia che raggiungeremo gli obiettivi di business previsti nel piano.”
Pietro Giuliani, Presidente del Gruppo Azimut, commenta: “Siamo entusiasti di avere un professionista di prim'ordine come Jeff a bordo con noi in questa iniziativa. Crediamo fortemente nel progetto di investire in asset manager alternativi negli Stati Uniti, puntando alla creazione di valore nel lungo termine, in linea con il DNA di Gruppo. Siamo convinti che questa partnership avrà successo e consentirà una importante crescita nel settore degli alternativi in modo complementare al progetto di Azimut Libera Impresa SGR. Gli asset manager alternativi in cui investiremo avranno al loro fianco un partner stabile e di fiducia, che li aiuterà a raggiungere i propri obiettivi e la propria crescita”.
