L'obiettivo è di rafforzare le capacità della piattaforma di gestione patrimoniale di BlackRock in materia di equity fiscalmente efficiente, factor e strategie ESG.
BlackRock ha finalizzato l'acquisto del fornitore di indici Aperio per 1,05 miliardi di dollari. L'asset manager statunitense ha annunciato di aver raggiunto un accordo definitivo per l'acquisizione del business di Aperio e dei suoi dipendenti da Golden Gate Capital. L'obiettivo della transazione è quello di rafforzare le capacità della piattaforma proprietaria di BlackRock in termini di equity efficiente dal punto di vista fiscale, factor e strategie ESG. L'operazione sarà finanziato con la liquidità aziendale esistente e dovrebbe chiudersi nel primo trimestre del 2021.
Non è la prima incursione di BlackRock nel business dei conti gestiti separatamente (SMA), in quanto detiene una posizione significativa tra gli intermediari specializzati negli Stati Uniti. Attualmente il suo franchise è specializzato nella fornitura di reddito fisso personalizzato, azioni e strategie multi-asset gestite attivamente.
Grazie all'unione con Aperio il patrimonio SMA di BlackRock aumenterà di circa il 30% a oltre 160 miliardi di dollari. "Ancora più importante, la transazione accresce l'ampiezza delle capacità di personalizzazione disponibili per i gestori patrimoniali di BlackRock attraverso strategie tax-managed attraverso fattori, un'ampia indicizzazione del mercato e preferenze per gli investimenti ESG in tutte le asset class. La combinazione con Aperio stabilirà un nuovo standard per soluzioni di portafoglio complete e personalizzate nel mercato SMA", si legge nel comunicato.
Aperio è specializzata nella personalizzazione di conti gestiti separatamente (SMA) in azioni indicizzate ottimizzate dal punto di vista fiscale che aiutano a riflettere le preferenze uniche di rischio, fiscali e di valore personale del singolo cliente. Fondata 20 anni fa, il suo modello di servizio si concentra sulle famiglie e sulle istituzioni ad altissimo patrimonio netto servite da banche private e dal mercato in rapida crescita dei consulenti d'investimento indipendenti registrati (RIA).
Il mercato di SMA retail e private banking negli Stati Uniti rappresenta circa 1,7 miliardi di dollari di attività e sta crescendo di circa il 15% all'anno e del 35% nel mercato RIA, secondo i dati diffusi BlackRock. Con oltre 36 miliardi di asset in gestione al 30 settembre 2020, Aperio ha superato il settore con un tasso medio annuo di crescita organica di quasi il 20% negli ultimi cinque anni solari.
BlackRock prevede di gestire Aperio come un team integrato verticalmente, ma con un marchio indipendente all'interno dell'attività di US Wealth Advisory. Aperio manterrà i suoi investimenti, lo sviluppo del business, il servizio clienti e i processi ESG-SRI sotto la guida di Ran Leshem e Liz Michaels, che diventeranno co-direttori del team Aperio quando BlackRock entrerà a far parte del gruppo, una transizione già annunciata la scorsa estate da Aperio.
L'attuale CEO di Aperio, Patrick Geddes, manterrà il suo ruolo di capo della strategia fiscale e si convertirà in advisor senior di BlackRock, concentrandosi sull'espansione della ricerca per la costruzione di portafogli e sugli strumenti di investimento tassabili in tutte le asset class.
