Novità in casa BNP Paribas Asset Management che ha annunciato di aver acquisito una partecipazione di maggioranza in International Woodland Company (IWC), azienda danese leader nel settore delle risorse naturali. IWC vanta oltre 30 anni di esperienza nella gestione degli investimenti e nei servizi di consulenza in materia di investimenti forestali sostenibili, investimenti agricoli e servizi ecosistemici, compresi i crediti di carbonio e i progetti di conservazione. Supervisiona programmi di investimento in legname per un valore di 5,5 miliardi di euro in tutto il mondo.
L'acquisizione fa parte dell'espansione dell'offerta di investimenti sostenibili di BNPP AM e dell'ampliamento della sua piattaforma di investimenti nei mercati privati, per soddisfare le esigenze degli investitori che stanno aumentando le loro allocazioni in strategie di investimento private sostenibili.
La transazione dovrebbe concludersi nella prima metà del 2023 ed è soggetta all'approvazione dell'Autorità di vigilanza finanziaria danese.
Cosa comporta la partecipazione in IWC
Secondo la dichiarazione dell'accordo, la silvicoltura, l'agricoltura e altre strategie di capitale naturale presentano interessanti profili di rischio-rendimento e sono aspetti importanti per la mitigazione dei cambiamenti climatici e il raggiungimento del bilancio netto zero. La silvicoltura, ad esempio, offre interessanti rendimenti d'investimento e protezione dall'inflazione, oltre al potenziale di progetti di cattura e conservazione del carbonio.
Quasi tutti gli scenari climatici si affidano alle tecnologie a emissioni negative, in particolare alla silvicoltura e ad altri cambiamenti nell'uso del suolo, per ottenere emissioni nette zero e limitare il riscaldamento globale a 1,5-2°C, al fine di coprire le emissioni biogeniche e quelle provenienti da settori difficili da ridurre. Oltre a questo, la silvicoltura offre molti benefici, come la conservazione della biodiversità e la gestione delle acque, afferma BNP Paribas AM. Come ha sottolineato il World Resource Institute nel suo recente rapporto Not Just Carbon, il sistema climatico globale non può funzionare senza foreste sane.
Il capitale naturale come mercato di investimento
Come mercato di investimento, il capitale naturale rimane relativamente piccolo. I terreni boschivi istituzionali sono stimati in meno di 100 miliardi di dollari, pari a circa lo 0,1% del PIL mondiale. Ciò contrasta con una spesa pubblica globale stimata in circa 500 miliardi di dollari all'anno per attività che possono essere dannose per la biodiversità.
Tuttavia, il mercato del capitale naturale si sta evolvendo rapidamente, incoraggiato dalle iniziative delle Nazioni Unite e di altri organismi sovranazionali, e si prevede che sarà accompagnato dal continuo sviluppo degli investimenti associati e dalla crescente consapevolezza dei clienti. "La finanza privata ha chiaramente un ruolo da svolgere nell'affrontare le sfide dell'aumento e della protezione del capitale naturale, oltre a essere interessante per gli investitori istituzionali che cercano di diversificare in attività non correlate che possono offrire una copertura dell'inflazione e rendimenti più elevati aggiustati per il rischio", afferma la società. Soddisfa inoltre i requisiti di impact investing di coloro che cercano strategie di investimento sostenibili che possano avere un impatto ambientale e sociale tangibile e contribuire agli Obiettivi di sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite.
