Un nuovo fondo “a finestra” per ottenere un rendimento “in linea con i tassi di interesse offerti dal mercato”. È quanto ha messo in campo Anthilia Capital Partners SGR con il lancio di Anthilia Selective Coupon 2028, il prodotto, si legge in una nota, segue il lancio di un precedente fondo a finestra (Anthilia Cedola Dinamica 2028) avvenuto lo scorso ottobre e sottoscrivibile fino al 28 dicembre 2023. “Il fondo – commenta Daniele Colantonio, partner e responsabile sviluppo prodotti di Anthilia SGR – beneficia di un ampio perimetro investibile (sia a livello geografico sia in termini di asset obbligazionari) e un orizzonte temporale predefinito, caratteristiche queste che permettono di ottenere un portafoglio più stabile, a volatilità controllata e con rendimenti interessanti”.
Il prodotto
L’Anthilia Selective Coupon 2028 si rivolge a tutti gli investitori privati e anche ai piccoli risparmiatori (con un investimento minimo pari a mille euro), ha durata quattro anni (a partire dalla chiusura del periodo di sottoscrizione) e si potrà sottoscrivere esclusivamente nella finestra di collocamento avviata l'8 aprile, fino al 5 luglio 2024.
Il fondo presenta un portafoglio obbligazionario, diversificato a livello globale su differenti emissioni governative e societarie e con spread interessanti: dai bond high yield (caratterizzati da rendimenti potenzialmente superiori rispetto al comparto azionario globale ma con una volatilità più contenuta) alle obbligazioni finanziarie, dai governativi Paesi Emergenti (il premio di crescita dei mercati in via di sviluppo rispetto a quelli sviluppati è ai livelli più alti degli ultimi cinque anni) ad asset class obbligazionarie specializzate (come i titoli ibridi societari e gli Insurance Linked Securities), si legge in una nota.
Durante la vita del fondo verranno distribuite annualmente le cedole a valere sugli investimenti obbligazionari con rendimenti attesi in linea ai tassi di interesse attuali (è stabilito un minimo del 2%).
Rendimenti attraenti nell'obbligazionario
“Dopo un periodo caratterizzato da politiche monetarie restrittive da parte delle Banche Centrali, oggi l’inflazione nei Paesi occidentali sta ritornando verso il target del 2%”, si legge ancora nella nota diffusa dalla società che richiama la “fase di inversione” nel ciclo di rialzo dei tassi di interesse con l’attesa di una maggiore stabilità favorita dal nuovo quadro delle politiche monetarie. “Nell’attuale scenario – si legge ancora – i rendimenti reali offerti dal mercato obbligazionario risultano molto attraenti. Le società presentano fondamentali solidi, ampia liquidità e bassa leva finanziaria, in particolare nel settore dei titoli finanziari, con le banche fortemente capitalizzate per effetto dei rigidi controlli regolamentari”.
