ETF attivi, tematici e obbligazionari: prosegue l’ondata di nuovi lanci

AXA Investments Managers rende disponibile un nuovo ETF con esposizione ai mercati emergenti esclusa la Cina. Si tratta dell’AXA IM MSCI Emerging Markets ex-China Equity PAB UCITS ETF ed è 15° ETF lanciato dalla casa di gestione. Il nuovo indicizzato replica la performance dell’MSCI EM ex China Climate Paris Aligned Index, al netto delle commissioni di gestione, sia al rialzo sia al ribasso.

L’indice offre un’esposizione a società a grande e media capitalizzazione quotate nei mercati emergenti più dinamici che, secondo il gestore di fondi, presentano un forte potenziale di crescita e sono allineate con una traiettoria di decarbonizzazione compatibile con gli obiettivi dell’Accordo di Parigi (Paris Aligned Benchmark). “L’esclusione della Cina, legata alla profondità, alla maturità e al consueto sovrappeso di questo mercato nell’indice dei mercati emergenti, offre agli investitori un’opzione di diversificazione che fa davvero la differenza”, spiegano dalla società.

Espansione rilevante della gamma di ETF anche per BlackRock. Il gestore ha lanciato il primo ETF UCITS a reddito fisso a gestione attiva: L'iShares € Flexible Income Bond Active UCITS ETF (IFLX) punta a massimizzare il rendimento di un'ampia gamma di titoli obbligazionari di diversi segmenti, principalmente denominati in euro. Offre ai clienti l'accesso all'ampiezza e alla granularità della piattaforma a reddito fisso da 3 mila miliardi di dollari di BlackRock (dati al 15 gennaio 2025), con la semplicità del veicolo dell’ETF.

"L'IFLX ha come obiettivo la generazione di un reddito interessante investendo in asset europei nell'universo del reddito fisso, con un’allocazione senza vincoli rispetto all’andamento dei benchmark tradizionali e mantenendo tipicamente un rating di portafoglio Investment Grade (IG). Basandosi su un'allocazione diversificata nei segmenti credito investment grade (IG), credito high yield (HY) e crediti cartolarizzati, il fondo punta a massimizzare il rendimento in tutte le diverse fasi del ciclo di mercato", si legge in una nota del gestore.

Il colosso degli investimenti ha anche messo a disposizione due "replicanti" a gestione attiva sull'azionario, offrendo esposizione all'intelligenza artificiale e al Factor.

Il primo è l'iShares AI Innovation Active UCITS ETF (IART), soluzione che punta a un'esposizione trasversale sull'intera catena del valore dell'IA e vanta un portafoglio relativamente concentrato di “migliori idee” sulle aziende all’avanguardia in questo campo, composto da 20-40 titoli. La gamma fattoriale, invece, è stata rafforzata con l’ETF attivo  gestito dal team di investimento Systematic Active Equity di BlackRock l'iShares World Equity Factor Rotation UCITS ETF (FACT).

DWS e Scalable Capital lanciano su Borsa Italiana un ETF Xtrackers sui mercati azionari globali che combina la modalità di replica fisica e quella sintetica. Si tratta dello Scalable MSCI AC World Xtrackers UCITS ETF strumento che replica la performance dell'indice MSCI All Country World, combinando i vantaggi della replica fisica e sintetica in un unico prodotto.

Offre accesso a oltre 2.600 società di medie e grandi dimensioni provenienti da 23 mercati sviluppati e 24 mercati emergenti. L'ETF è tra i primi prodotti al mondo a combinare diverse modalità di replica. Ad esempio, la performance delle azioni europee e giapponesi è attualmente replicata attraverso l'acquisto diretto di titoli fisici, mentre l'accesso alle azioni statunitensi ed emergenti avviene tramite replica indiretta. Quest'ultima può avvenire tramite strumenti finanziari come swap o ETF UCITS con replica indiretta. Nella replica indiretta, il rendimento dell'indice viene fornito da una controparte tramite un accordo di swap.

Scalable Capital è stato nominato consulente per la costruzione del portafoglio, con il compito di ottimizzare l'uso delle diverse metodologie di replica per ciascuna area geografica.

Inoltre, DWS ha modificato gli obiettivi di investimento e i nomi di due ETF obbligazionari esistenti, ampliando così la gamma di prodotti Xtrackers, che consentono agli investitori di investire in un’ampia selezione di obbligazioni con scadenze simili. L'Xtrackers II Rolling Target Maturity Sept 2027 EUR High Yield UCITS ETF offre per la prima volta agli investitori l'opportunità di investire in obbligazioni societarie high-yield con una scadenza specifica. Mentre l'Xtrackers II Target Maturity Sept 2029 Italy and Spain Government Bond UCITS ETF offre accesso a obbligazioni governative italiane e spagnole con scadenza tra ottobre 2028 e settembre 2029.

In seguito al recente ingresso di Goldman Sachs AM nel segmento degli ETF attivi sul mercato EMEA, il gestore lancia due nuove soluzioni: il Goldman Sachs USD High Yield Bond Active UCITS ETF (Ticker: GSHY) e il Goldman Sachs EUR High Yield Bond Active UCITS ETF (Ticker: EUHY).

I fondi mirano a generare un rendimento di lungo periodo investendo in titoli a reddito fisso con rating inferiore all’investment grade (obbligazioni high yield). L’asset allocation di tipo top-down si unisce ad una selezione bottom-up dei titoli da parte del team Fixed Income and Liquidity Solutions di Goldman Sachs, composto da oltre 370 professionisti del settore finanziario con una consolidata esperienza a livello regionale, settoriale e di mercato, con oltre 1,75 trilioni di dollari di asset gestiti a livello globale (al 31 dicembre 2024). Le strategie mirano a sovraperformare i rispettivi benchmark sul lungo periodo tramite la selezione dei titoli e assumendo esposizioni basate sull’analisi di fattori quantitativi e tecnici, per valutare le opportunità di investimento.

HSBC Asset Management ha quotato due ETF UCITS obbligazionari governativi sull’Eurozona a basse emissioni di carbonio per rafforzare la sua gamma di ETF a reddito fisso.

L'HSBC GF ICAV - Euro Lower Carbon Government 1-3 Year Bond UCITS ETF e l'HSBC GF ICAV - Euro Lower Carbon Government 10+ Year Bond UCITS ETF replicano rispettivamente il Bloomberg Euro Treasury 1-3 Year Carbon Tilted Index e il Bloomberg Euro Treasury 10+ Year Carbon Tilted Index. Investono in titoli di Stato dell’Eurozona e incorporano un approccio d’investimento che utilizza le emissioni di carbonio pro capite come metrica per ponderare le allocazioni ai titoli.

Entrambi i fondi sono classificati come Articolo 8 ai sensi del Regolamento sull'informativa di sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (SFDR).

Gli ETF a gestione attiva rientrano anche nel radar di Invesco, che ha lanciato due nuovi strumenti che offrono un'esposizione alle tranche con rating più elevato del mercato dei prestiti garantiti (“CLO”). "L'Invesco USD AAA CLO UCITS ETF e l'Invesco EUR AAA CLO UCITS ETF sfruttano la forza combinata dei franchise globali di Invesco nel settore del credito privato e degli ETF, due delle aree di investimento più grandi e in più rapida crescita della società", si legge in una nota diffusa dal gestore.

"L'Invesco USD AAA CLO UCITS ETF è il primo ETF UCITS domiciliato in Europa a fornire un'esposizione diversificata alle notes CLO USD AAA, il mercato CLO più grande e più liquido del mondo", aggiungono.

Inoltre, la casa di gestione ha ampliato la sua gamma di ETF alternatively weighted lanciando il primo ETF UCITS che replica la performance dell'indice MSCI Europe Equal Weighted. Questo lancio innovativo segue quello del primo ETF in Europa per l'esposizione all'indice MSCI World Equal Weight, avvenuto nel settembre 2024. La società è stata anche la prima al mondo a lanciare un ETF equal weight basato su swap. "La diffusione delle strategie equal weight è iniziata quando le valutazioni delle mega-cap hanno iniziato a sembrare eccessive, con una concentrazione nelle partecipazioni più importanti ai massimi da molti decenni", commentano dal gestore.

State Street Global Advisors ha quotato su Borsa Italiana l'SPDR J.P. Morgan Saudi Arabia Aggregate Bond UCITS ETF (SAUB)

"La crescita del mercato obbligazionario saudita ha registrato un'accelerazione negli ultimi anni, grazie anche alla Vision 2030 del Regno. L'importo totale delle obbligazioni in circolazione emesse dai Paesi del Consiglio di Cooperazione del Golfo (CCG) è più che triplicato dal 2019, raggiungendo quasi 1350 miliardi di dollari nel settembre 2024", dicono dalla società in una nota. Il fondo mira a replicare l'indice J.P. Morgan Saudi Arabia Aggregate, sviluppato in stretta collaborazione con State Street Global Advisors, per fornire agli investitori un'esposizione alla performance di obbligazioni governative e semi-governative liquide, denominate in USD e SAR, comprese le obbligazioni Sukuk.

Due temi di forte attualità al centro di due lanci di WisdomTree: il provider di ETF rende disponibile uno strumento sulla difesa europea e uno sulla catena del valore dell’uranio ed energia nucleare.

Il WisdomTree Europe Defence UCITS ETF (WDEF) replica il WisdomTree Europe Defence UCITS Index, un'indice proprietario progettato per replicare la performance delle aziende europee coinvolte nell'industria della difesa, tra cui produttori di attrezzature, parti o prodotti per la difesa civile, elettronica per la difesa e attrezzature per la difesa spaziale. L'Indice esclude le aziende coinvolte in armi controverse vietate dal diritto internazionale, nonché le aziende che violano gli standard del Global Compact delle Nazioni Unite.

Il WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS ETF (NCLR), invece, si propone di replicare la performance del WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS Index, indice proprietario progettato per replicare le prestazioni delle aziende coinvolte negli aspetti più critici della catena del valore dell'uranio e dell'energia nucleare.

Inoltre, il provider di ETF ha reso disponibile un ETF globale che amplia la sua gamma Quality Growth, offrendo accesso a società globali a forte crescita senza scendere a compromessi con la qualità: il WisdomTree US Quality Growth UCITS ETF (WGRO).