Ad arricchire le gamme di ‘replicanti’ nuovi strumenti sull’obbligazionario in chiave sostenibile e strategie sull’azionario defined outcome o con copertura dal rischio di cambio.
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Disponibili delle nuove strategie defined outcome, che puntano a proteggere gli investitori da determinati livelli di ribasso in cambio di limiti al potenziale di rialzo. Global X ha lanciato in Italia la gamma di ETF UCITS Defined Outcome. La suite comprende il Global X S&P 500 Quarterly Buffer UCITS ETF (SPQB) e il Global X S&P 500 Quarterly Tail Hedge UCITS ETF (SPQH). Secondo il provider possono essere particolarmente interessanti per chi vuole riposizionare i propri portafogli nell’incertezza attuale.
Il Global X S&P 500 Quarterly Buffer UCITS ETF (SPQB), utilizzando una strategia defined outcome, mira ad assorbire il primo 5% delle perdite dell'S&P 500 ogni trimestre, garantendo al contempo una crescita del capitale fino a un limite massimo. In questo modo, gli investitori possono partecipare alla crescita dell'S&P 500, ma anche limitare il rischio e la volatilità azionaria in un contesto di preoccupazione per sell off limitati. L'SPQB mira a fornire risultati d'investimento che corrispondano in generale al rendimento totale dell'indice Cboe S&P 500 15% WHT Quarterly 5% Buffer Protect.
Il Global X S&P 500 Quarterly Tail Hedge UCITS ETF (SPQH), utilizzando una strategia defined outcome, mira a fornire agli investitori un cuscinetto del 9% sull'S&P 500, dopo il primo 3% di perdite dell’indice, dunque fino a una perdita del 12%, offrendo al contempo una crescita del capitale fino a un tetto massimo. Il fondo consente agli investitori di partecipare alla crescita dell'S&P 500, allo stesso tempo aumentando le possibilità di contenere i ribassi, soprattutto in caso di un sell off importante. SPQH mira a fornire risultati d'investimento che corrispondano in generale al rendimento totale dell'indice Cboe S&P 500 15% WHT Quarterly 9% (da -3% a -12%) Buffer Protect.
Soluzioni sostenibili
Fidelity International ha lanciato il Fidelity Global Government Bond Climate Aware UCITS ETF, andando così ad ampliare ulteriormente le sue soluzioni di investimento ETF incentrate sul clima.
Il Fidelity Global Government Bond Climate Aware UCITS ETF è un ETF a gestione passiva che replica l'indice Solactive Paris Aware Global Government USD Index. L'Indice è concepito per riflettere la performance dei titoli di stato globali in valuta locale, emessi da Paesi con rating investment grade, mirando allo stesso tempo a presentare, al momento del lancio, un livello di intensità di emissione di carbonio inferiore del 14% rispetto all'universo investibile e successivamente a puntare a un ulteriore target di decarbonizzazione anno su anno, attualmente a un tasso medio annuo del 7%. Ciò a sua volta mira a offrire una significativa riduzione dell'impronta di carbonio del portafoglio rispetto a prodotti simili che replicano però indici non-Paris-aware. Il fondo, che rientra nella categoria dell'Articolo 8 del Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) e un minimo del 50% delle attività del comparto sarà investito in titoli di emittenti con caratteristiche ESG favorevoli.
Franklin Templeton ha lanciato il Franklin MSCI Emerging Markets Paris Aligned Climate UCITS ETF. Questo ETF sostenibile è classificato Articolo 8 secondo il regolamento SFDR ed è il quarto ETF Paris Aligned Climate nella gamma del provider, che va ad aggiungersi agli ETF su altre aree geografiche (Cina, Europa e Stati Uniti).
Il nuovo ETF si baserà sull'Indice MSCI Emerging Markets Climate Paris Aligned, un indice Benchmark Climatico dell’Unione Europea, e includerà titoli large e mid cap di 24 mercati emergenti in fase di transizione verso un'economia a basse emissioni di carbonio. È progettato per sostenere gli investitori che cercano di ridurre l'esposizione ai rischi climatici fisici perseguendo al contempo le opportunità derivanti dagli obiettivi di decarbonizzazione dell'Accordo sul Clima di Parigi.
“Fornendo accesso a opportunità distinte nei mercati emergenti ad un costo competitivo, questo ETF riduce l'esposizione al rischio climatico investendo in società che forniscono soluzioni per mitigare i cambiamenti climatici e in quelle che migliorano la loro resilienza alle sue conseguenze, offrendo loro un vantaggio competitivo a lungo termine", ha commentato Caroline Baron, head of ETF Distribution, EMEA di Franklin Templeton.
BNP Paribas Asset Management ha lanciato due ETF obbligazionari sostenibili: BNP Paribas Easy Euro Aggregate Bond SRI Fossil Free e BNP Paribas Easy JPM ESG EMU Government Bond IG 1-3Y.
Il fondo BNP Paribas Easy Euro Aggregate Bond SRI Fossil Free mira a replicare la performance dell'indice Bloomberg MSCI Euro Aggregate ex Fossil Fuel SRI Select (NTR) e offre agli investitori un'esposizione alle obbligazioni investment grade sovrane e societarie denominate in euro, nel rispetto dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG). L'indice esclude gli emittenti di settori con impatti ESG negativi, come i combustibili fossili, quelli che violano i principi del Global Compact delle Nazioni Unite e quelli coinvolti in controversie relative ai criteri ESG.
Il fondo BNP Paribas Easy JPM ESG EMU Government Bond IG 1-3Y replica l'indice J.P. Morgan ESG EMU Government Bond IG 1-3 Year (TR) investendo almeno il 90% del suo patrimonio in titoli di debito emessi dai governi dell'Eurozona, nel rispetto dei criteri ESG. L'indice seleziona titoli di Stato denominati in euro con scadenze comprese tra 1 e 3 anni. Il nuovo strumento completa la nostra offerta esistente su questa classe di indici, già coperta su scadenze di 3-5 anni e tutte le scadenze.
Classificati come Articolo 8 secondo i regolamenti SFDR questi due nuovi fondi si aggiungono alla gamma di indici obbligazionari sostenibili di BNP Paribas Asset Management, composta ora da 17 ETF che coprono l'intero spettro delle classi di attivo, dai titoli di Stato alle obbligazioni societarie e alle obbligazioni verdi.
"Gli ETF obbligazionari hanno guadagnato slancio negli ultimi anni e la loro quota di mercato in gestione è cresciuta di quasi il 30% nel 2022”, commenta Sabrina Principi, head of Business Development ETF & Index Solutions - South Europe di BNP Paribas AM. “Dopo il lancio del nostro primo ETF obbligazionario sostenibile nel 2019, stiamo espandendo il nostro portafoglio con due nuovi ETF per soddisfare il crescente desiderio degli investitori di esposizioni obbligazionarie che includono un approccio ESG. Grazie a questo lancio, gli investitori avranno a disposizione ulteriori strumenti di allocazione, con livelli stimati di tracking error limitati rispetto ai benchmark non ESG. Questo completa la nostra gamma, che comprende anche gli ETF obbligazionari SRI PAB (allineati all’Accordo di Parigi)”.
Copertura valutaria
WisdomTree punta sulle soluzioni con copertura dalle variazioni dei tassi di cambio rendendo disponibile il WisdomTree Global Quality Dividend Growth UCITS ETF - EUR Hedged Acc. Si tratta del più recente ETF che offre agli investitori l'opzione di copertura valutaria con classi di azioni in EUR e GBP, quotato su London Stock Exchange, Borse Xetra e Borsa Italiana.
Le strategie Quality Dividend Growth di WisdomTree mirano a sfruttare aziende di alta qualità e con dividendi in crescita nel modo più efficiente. L’ETF è costruito intorno alle aziende che pagano dividendi con la migliore classifica combinata di Crescita degli utili, ROE e ROA, nell’ambito di un universo di aziende con politiche sui dividendi sostenibili, filtrate secondo i criteri ESG. I titoli vengono inoltre sottoposti a un test di rischio utilizzando uno screening del rischio proprietario (Composite Risk Score), che sfrutta le metriche di Qualità e Momentum per stilare una classifica delle aziende ed escludere quelle più rischiose e le potenziali trappole del valore (value trap). Ogni azienda viene poi ponderata in base al dividendo pagato in contanti (capitalizzazione di mercato x dividend yield), introducendo così una disciplina di valutazione in questo portafoglio di alta qualità. Insieme, queste fasi puntano a garantire un'esposizione attentamente combinata alla qualità e al valore.
