Lyxor ha analizzato i flussi europei degli ETF nel mese di agosto, dimostrando segnali di rallentamento. Quali sono i migliori ETF europei e statunitensi sul mercato azionario e obbligazionario da inizio anno?
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Un’analisi di Lyxor sui flussi europei degli ETF relativa al mese di agosto 2018 ha evidenziato un leggero rallentamento. La società francese ha evidenziato che la raccolta netta di nuovi capitali nel mercato degli ETF europei si è quasi dimezzata ad agosto (2,2 miliardi di euro rispetto ai 4,1 miliardi di luglio). Gli afflussi sono confluiti soprattutto nell’azionario, che rispetto al mese precedente ha segnato un incremento del 70%. Gli ETF sull’azionario USA hanno ancora una volta evidenziato gli afflussi più consistenti (1,8 miliardi di euro), malgrado un rallentamento dei flussi di capitale in entrata. Dunque ad agosto si è confermato il sentiment positivo sui mercati azionari che avevamo assistito già a luglio. I deflussi sui mercati emergenti si sono arrestati, mentre sull’azionario giapponese continua il calo della raccolta netta per il sesto mese consecutivo.
I flussi di ETF sul mercato fixed income hanno subito invece un freno (222 milioni di euro), dovuto principalmente allo scenario incerto sui tassi di interesse e il mercato del credito, nonostante i titoli di Stato dei Paesi sviluppati (in particolare i Treasury USA) abbiano beneficiato di una domanda sostenuta. Gli ETF sulle materie prime hanno subito disinvestimenti significativi (-960 milioni di euro), trainati dai timori relativi alle guerre commerciali.
ETF azionari europei
Di seguito riportiamo i migliori dieci ETF che replicano il mercato azionario europeo (large cap) in termini di performance YTD espressa in euro, distribuiti in Italia:
| ETF | Rendimento YTD | Rendimento a 1 anno | Rendimento a 3 anni | Volatilità a 1 anno | Volatilità a 3 anni | Società |
| iShares Euro Total Market Growth Large UCITS ETF EUR | 5,77 | 11,29 | 7,61 | 10,33 | 12,8 | iShares |
| Ubs Fac Msci Emu Quality Ucits Etf A | 5,6 | 10,41 | 11,01 | 9,82 | 11,76 | UBS AM |
| Amundi IS MSCI Europe Momt Fctr ETF | 5,25 | 8,84 | _ | 10,28 | _ | Amundi SGR |
| Lyxor Msci Emu Growth Dr Ucits Etf | 5,19 | 10,75 | 9,07 | 9,56 | 11,62 | Lyxor ETF |
| Lyxor Ftse Europe Min Var Dr Ucits Etf | 4,3 | 8,75 | 7,94 | 6,45 | 8,86 | Lyxor ETF |
| BNP Paribas Easy Equity Quality Europe UCITS ETF Cap | 4,26 | 8,76 | _ | 9,48 | _ | BNP Paribas AM |
| Xtrackers Msci Emu Minim Vol Ucits Etf | 4,2 | 7,82 | _ | 7,03 | _ | Xtrackers |
| WisdomTree Eurozone Quality Dividend Growth UCITS ETF | 4 | 10,61 | _ | 8,81 | _ | WisdomTree |
| UBS ETF - MSCI EMU Socially Responsible UCITS ETF | 3,81 | 7,85 | 10,63 | 10,7 | 11,59 | UBS AM |
| BNP Paribas Easy Equity Low Vol Europe UCITS ETF | 3,71 | 9,01 | _ | 7,41 | _ | BNP Paribas AM |
ETF azionari statunitensi
Di seguito riportiamo i migliori dieci ETF che replicano il mercato azionario statunitense (large cap) in termini di performance YTD espressa in euro, distribuiti in Italia:
| ETF | Rendimento YTD | Rendimento a 1 anno | Rendimento a 3 anni | Volatilità a 1 anno | Volatilità a 3 anni | Società |
| Ossiam Shiller Barclays Cape® US Sector Value TR 1C | 15,65 | 21,12 | 17,8 | 10,13 | 10,04 | OSSIAM |
| Lyxor Msci Usa Ucits Etf - Dist | 13,43 | 22,03 | 14,15 | 9 | 9,5 | Lyxor ETF |
| Amundi Msci Usa Ucits Etf - Eur | 13,38 | 21,91 | 13,93 | 8,99 | 9,49 | Amundi SGR |
| Lyxor S&P 500 ETF D EUR | 13,33 | 22,11 | 14,48 | 9,1 | 9,44 | Lyxor ETF |
| Amundi IS S&P 500 ETF C EUR | 13,31 | 22,01 | 14,26 | 9,09 | 9,44 | Amundi SGR |
| Invesco Dynamic US Market ETF | 12,95 | 23,58 | 15,31 | 8,95 | 10,51 | Invesco |
| Amundi IS S&P 500 ETF DR | 12,88 | 21,51 | _ | 9,13 | _ | Amundi SGR |
| BNPP Easy MSCI KLD 400 US SRI ETF EUR D | 12,74 | _ | _ | _ | _ | BNP Paribas AM |
| Amundi IS MSCI North America ETF DR | 12,47 | 20,89 | _ | 8,87 | _ | Amundi SGR |
| BNPP E MSCI NA ex CW ETF Cap | 12,27 | 20,43 | 13,05 | 8,76 | 9,33 | BNP Paribas AM |
ETF obbligazionari europei
Di seguito riportiamo i migliori dieci ETF che replicano il mercato obbligazionario europeo in termini di performance YTD espressa in euro, distribuiti in Italia:
| ETF | Rendimento YTD | Rendimento a 1 anno | Rendimento a 3 anni | Volatilità a 1 anno | Volatilità a 3 anni | Società |
| Xtrackers II Eurozone Government Bond 25+ ETF | 2,01 | 2,6 | 4,3 | 7,01 | 12,44 | Xtrackers |
| Xtrackers II Germany Govt Bd 7-10 Swap ETF | 1,76 | 1,1 | 2,16 | 3,6 | 4,09 | Xtrackers |
| Xtrackers II Eurozone AAA Govt Bd Swap ETF | 1,49 | 0,81 | 1,6 | 2,81 | 3,81 | Xtrackers |
| Xtrackers II Germany Government Bond ETF | 1,47 | 0,74 | 1,53 | 2,84 | 3,82 | Xtrackers |
| Lyxor Emts Hi R Mw Gov Dr Ucits Etf | 1,39 | 0,91 | 1,77 | 2,68 | 3,82 | Lyxor ETF |
| Amundi IS Gvt Bd Hgh Rtd Er InvGr ETF-C | 1,33 | 0,96 | 1,84 | 2,59 | 3,88 | Amundi SGR |
| Lyxor Emts 15+Y Inv Gr Dr Ucits Etf | 1,26 | 1,43 | 3,68 | 5,63 | 9,44 | Lyxor ETF |
| iShares € Govt Bond 15-30yr ETF EUR Dist | 0,91 | 0,74 | 3,16 | 5,86 | 8,91 | iShares |
| Lyxor Hira Mw Gov 5-7y Dr Ucits Etf | 0,87 | 0,23 | 1,23 | 2,36 | 2,57 | Lyxor ETF |
| Spdr Barcl 10+ Y Euro Govt Ucits Etf | 0,67 | 0,86 | _ | 5,29 | _ | State Street |
ETF obbligazionari statunitensi
Di seguito riportiamo i migliori dieci ETF che replicano il mercato obbligazionario europeo in termini di performance YTD espressa in euro, distribuiti in Italia.
| ETF | Rendimento YTD | Rendimento a 1 anno | Rendimento a 3 anni | Volatilità a 1 anno | Volatilità a 3 anni | Società |
| Ishares $ Floating Rate Ucits Etf Usd | 1,62 | 2,24 | _ | 0,26 | _ | iShares |
| Amundi Floating Usd Corporate Ucits Etf | 1,47 | 2,37 | 2,02 | 0,73 | 0,64 | Amundi SGR |
| PIMCO US Dollar Short Maturity Source UCITS ETF | 1,32 | 1,82 | 1,75 | 0,2 | 0,35 | PIMCO |
| SPDR® Bloomberg Barclays 0-3 Year U.S. Corporate Bond UCITS ETF | 0,83 | 0,85 | 1,42 | 0,6 | 0,68 | State Street |
| Lyxor iBoxx $ Treas 1-3Y (DR) ETF D USD | 0,33 | -0,1 | 0,41 | 0,73 | 0,76 | Lyxor ETF |
| PIMCO LowDur US CorpBd Sour ETF USD Inc | 0,32 | 0,28 | 2,77 | 0,67 | 1,46 | PIMCO |
| Lyxor Core Ibx $ Treas 1-3y Dr Ucits Etf | 0,30 | -0,18 | 0,4 | 0,76 | 0,77 | iShares |
| SPDR® Bloomberg Barclays 1-3 Year U.S. Treasury Bond UCITS ETF | 0,28 | -0,23 | 0,36 | 0,73 | 0,78 | State Street |
| Amundi Us Treasury 1-3 Ucits Etf - Usd | 0,25 | -0,24 | 0,3 | 0,72 | 0,75 | Amundi SGR |
| UBS ETF - Bloomberg Barclays US 1-3 Year Treasury Bond UCITS ETF (USD) | 0,23 | -0,29 | 0,31 | 0,73 | 0,78 | UBS AM |
Fonte: Elaborazione propria. Dati percentuali Morningstar Direct al 31/08/2018.
