L'offerta di 8,75 euro per azione è ancora in attesa di valutazione da parte del CdA di Allfunds. Anche se l'operatore di borsa conferma di aver avuto colloqui con Hellman & Friedman e BNP Paribas, azionisti della fintech.
M&A nel settore. Euronext ha confermato il lancio di un'offerta pubblica di acquisto per il 100% di Allfunds. Offre 8,75 euro per azione, valutando Allfunds 5,5 miliardi di euro. Il consiglio di amministrazione di Allfunds Group sta valutando questa offerta pubblica di acquisto non sollecitata, indicativa e condizionata per tutte le azioni in circolazione. "Non vi è alcuna certezza che si verifichi una transazione o le condizioni in cui essa potrebbe avvenire", insistono le due società nel comunicato.
Il proprietario di diverse importanti borse europee, come quella italiana e quella parigina, ha ammesso di essere in trattative con il gruppo di private equity Hellman & Friedman e BNP Paribas. Entrambi detengono il 46,4% delle azioni. Tuttavia, la transazione è soggetta all'accordo con gli altri azionisti, tra cui i gestori patrimoniali Capital Group e Jupiter AM.
Un premium minimo per Allfunds
Gli 8,75 euro proposti da Euronext verrebbero pagati tra 5,69 euro in contanti e il resto in nuove azioni Euronext. Si tratta di un leggero premium rispetto al prezzo a cui erano scambiate le azioni di Allfunds alla chiusura delle contrattazioni di mercoledì. Ma di un prezzo lontano dal massimo storico di 18,25 euro/azione raggiunto dal titolo nell'ottobre 2021.
Secondo la proposta, il numero di nuove azioni Euronext N.V. pagabili per ogni azione del Gruppo Allfunds verrebbe fissato in riferimento al prezzo medio ponderato per il volume (VWAP) delle azioni Euronext per la settimana precedente la data dell'annuncio formale dell'offerta, in modo che il prezzo per azione Allfunds sarebbe di 8,75 euro.
Inoltre, come parte della proposta, Euronext pagherebbe agli azionisti del Gruppo Allfunds che accettano l'offerta una commissione per azione del 5,5% annuo, applicata al prezzo di offerta dalla data dell'annuncio formale dell'offerta alla prima delle due seguenti date: (i) la prima data di regolamento dell'offerta (entrambe comprese); e (ii) il 31 marzo 2024 (entrambe comprese). In base alla proposta, la commissione per azione verrebbe pagata in contanti, in azioni Euronext o in una combinazione di entrambi a discrezione di Euronext.
