Il Nordea 1 - Alpha 10 MA Fund di Nordea AM punta ad ottenere un rendimento lordo annuo della liquidità del +5-7% su un intero ciclo di investimento, con una volatilità di circa il 7-10%. Per raggiungere questo obiettivo, la strategia può contare su dei principi di bilanciamento del rischio attraverso la combinazione di diversi premi di rischio non correlati. Questi si combinano ad una strategia di investimento basata su sei super-strategie, come le chiama il gestore del fondo, con cui genera alpha.
In particolare, secondo il team di gestione, che comprende Asbjørn Trolle Hansen, le prime quattro super-strategie sono: Azioni, Reddito fisso, Valute e Bilanciamento del rischio strategico. Mentre le altre due super-strategie, X-Asset Momentum e Reversal premia, "sono più direzionali e mirano a fornire rendimenti assoluti (alpha) nel tempo", dice.
Nella selezione di queste strategie e nella loro allocazione all'interno del portafoglio, tengono molto in conto la natura di diversificazione delle stesse. "Un elemento importante, che il team prende sempre in considerazione, è il livello di diversificazione che ogni premio di rischio offre al portafoglio. A questo proposito, vengono utilizzate diverse matrici di correlazione (massima, condizionale, ecc.) per analizzare la dipendenza del portafoglio da diverse angolazioni e garantire che sia realmente diversificato", spiega il team multi-asset della casa di gestione. Il fondo vanta il Rating FundsPeople 2022.
