Il fondo investe nell'universo delle obbligazioni high yield e investment grade per trarre vantaggio dalle inefficienze strutturali create dalle agenzie di rating. Più specificamente, il fondo investe in obbligazioni corporate europee (non finanziarie) aventi, al momento dell'acquisto, un rating a lungo termine compreso tra BBB+ e B- o equivalente, come assegnato da un'agenzia di rating quale Moody's o Fitch. L'elemento cardine della strategia consiste nello sfruttare le variazioni degli spread/delle valutazioni tra le diverse categorie di rating al fine di conseguire i migliori rendimenti corretti per il rischio. Il fondo segue un approccio bottom-up che si traduce in un portafoglio high conviction e prudente, costruito sulla base dei solidi fondamentali dei titoli di credito.

Rendimento annuo 1 anno 3 anni 5 anni Inizio 2025 2024 2023 2022 2021
Rendimento annuo: Fondo 1 anno: 7,57 3 anni: 3,00 5 anni: 1,30 Inizio: 3,33 2025: 0,65 2024: 7,07 2023: 10,76 2022: -11,31 2021: 1,06
Rendimento annuo: Categoria 1 anno: 6,09 3 anni: 1,65 5 anni: 0,71 Inizio: - 2025: 0,88 2024: 4,65 2023: 6,22 2022: -8,46 2021: 0,56
Rendimento annuo: Percentile 1 anno: 19,00 3 anni: 28,00 5 anni: 39,00 Inizio:- 2025: 92,00 2024: 16,00 2023: 7,00 2022: 71,00 2021: 35,00
Rischio Volatilità Sharpe Ratio Correlazione Beta Alfa Tracking error Info Ratio
Rischio: 3 anni 1 Volatilità: 8,02 3 Sharpe Ratio: 0,03 5 Correlazione: 78,11 Beta: 0,86 Alfa: 4,54 Tracking error: 5,00 Info Ratio: 1,03
Fonte: Morningstar. Dati in euros. Categoria: EUR Flexible Bond. Data: 2025-02-10
Fonte: Morningstar. Dati in euros. Categoria: EUR Flexible Bond. Data: 2025-02-10