Il gestore di fondi statunitense Franklin Templeton ha firmato un accordo definitivo per l'acquisizione di Putnam Investments da Great-West. Il valore dell'operazione è di circa 925 milioni di dollari, che saranno pagati principalmente in azioni. Nell'ambito dell'operazione, Great-West diventerà un azionista strategico a lungo termine di Franklin Resources con una quota del 6,2% circa.
Great-West fornirà un'asset allocation iniziale a lungo termine di 25 miliardi di dollari ai gestori specializzati di Franklin Templeton entro 12 mesi dal closing. Tale importo dovrebbe aumentare nei prossimi anni.
La transazione fa parte della partnership strategica di Franklin Resources con Power Corporation of Canada e Great-West Lifeco, leader mondiale nei settori assicurativo, previdenziale, della gestione patrimoniale e del wealth management. La società madre, Power Group of Companies, comprende Great-West e IGM Financial. IGM, a sua volta, comprende le filiali Mackenzie Financial e IG Wealth Management e ha anche partecipazioni in Rockefeller Capital Management e China Asset Management Co.
La partnership strategica è in linea con l'obiettivo di Franklin Templeton di continuare a far crescere i patrimoni dei clienti assicurativi e amplia in modo significativo il rapporto tra Franklin Templeton e Power Group of Companies nelle aree chiave della previdenza, della gestione patrimoniale e del wealth management.
Chi è Putnam Investments?
Fondata nel 1937, Putnam è un'azienda globale con 136 miliardi di dollari di patrimonio in gestione ad aprile 2023. Ha uffici a Boston, Londra, Monaco, Tokyo, Singapore e Sydney. "Le capacità complementari di Putnam e il suo track record di solidi risultati d'investimento accelereranno la crescita di Franklin Templeton nei mercati pensionistici, aumentando le sue attività a contribuzione definita ed espandendo le sue attività assicurative, aggiungendo al contempo ulteriore scala ed efficienza alla piattaforma di fondi comuni", spiega il comunicato.
In linea con le precedenti acquisizioni di Franklin Templeton, il piano di esecuzione è stato progettato per ridurre al minimo le interruzioni dei team di investimento e delle relazioni con i clienti di Putnam.
Dettagli dell'acquisizione di Putnam
La transazione è strutturata in modo tale da mantenere la flessibilità finanziaria di Franklin Templeton e da favorire il proseguimento degli investimenti in tutta la società. Franklin Templeton pagherà circa 825 milioni di dollari in azioni in anticipo alla chiusura e 100 milioni di dollari in contanti 180 giorni dopo la chiusura per il 100% di Putnam.
Franklin Resources emetterà 33,3 milioni di azioni ordinarie a Great-West; 26,2 milioni di queste azioni, che rappresentano il 4,9% delle azioni ordinarie in circolazione di Franklin Resources, sono soggette a un lock-up di cinque anni, mentre le restanti azioni sono soggette a un lock-up di 180 giorni. Inoltre, Franklin Templeton pagherà fino a 375 milioni di dollari come corrispettivo contingente legato agli obiettivi di crescita dei ricavi della partnership.
