FundsPeople Awards, i finalisti nella categoria miglior team investimenti ESG di AM italiano o investitore istituzionale

Come si struttura il team?

Il team di Investment Principles di Anima SGR è composto da sei persone, diverse per genere, età ed esperienza professionale e personale, ed è proprio questo il suo punto di forza. Ognuno arricchisce il team con competenze e conoscenze diverse e soprattutto con punti di vista differenti che portano a soluzioni o a idee creative e innovative. Siamo interscambiabili nelle attività quotidiane, ma allo stesso tempo siamo incoraggiati a seguire i nostri interessi e vocazioni specifiche.

Le caratteristiche che dovrebbe avere un buon team

Un buon team si caratterizza per tre qualità:

1. Condivisione di un obiettivo comune, la consapevolezza di dove si è e dove si vuole andare. È importante che ciascuno di noi sia consapevole del proprio ruolo e si senta coinvolto nel raggiungimento di un obiettivo condiviso.
2. Diversità, di età, genere, esperienza, background. La diversità è un forte driver di innovazione e di creatività e una fonte di arricchimento che permette al team di affrontare e risolvere situazioni e tematiche di ogni genere.
3. Fiducia e dialogo. Senza fiducia non c’è dialogo e senza dialogo non c’è fiducia. È fondamentale che il team sia in grado di comunicare efficacemente al proprio interno e che ognuno si senta libero di potersi esprimere e di mettere in condivisione le proprie conoscenze e competenze.

Quali sono le “qualità individuali” necessarie per formare una buona squadra.

Le qualità individuali fondamentali per creare una buona squadra sono:

1. Intelligenza emotiva. L’abilità di riconoscere, comprendere e gestire le proprie e le altrui emozioni e di usare queste informazioni per guidare il proprio pensiero e le proprie azioni.
2. Curiosità, intesa anche come spirito di scoperta, e voglia di continuare a imparare.
3. Passione ed entusiasmo nello svolgere il proprio lavoro: qualità che guidano verso il miglioramento continuo e permettono di superare ogni ostacolo.
4. Flessibilità, sia nell’affrontare le avversità sia nell’ascoltare e nel confrontarsi con gli altri, ma intesa anche come apertura mentale.
5. Capacità di lavorare in gruppo e allo stesso tempo autonomia nel portare a termine i propri compiti.

Quali sono le sfide più sentite in ambito sostenibile?

Nell’ambito della sostenibilità, le sfide sono diverse: la mancanza di dati, la loro qualità e il grado di copertura degli emittenti, il fatto di non poter sempre disporre di metodologie di misurazione e valutazione standardizzate, la complessità del quadro normativo che è ancora in forte evoluzione. Sono sempre molte le questioni aperte che le società di gestione del risparmio sono chiamate ad affrontare nel campo degli investimenti sostenibili. Dobbiamo ricordarci però che la sostenibilità implica un cambiamento culturale, un’evoluzione nel modo in cui pensiamo, prendiamo decisioni e agiamo. La sostenibilità ci incoraggia a fare le cose in modo diverso, tenendo in considerazione due nuovi fattori come l’ambiente naturale e l’intera società umana. La sfida più grande è incoraggiare e sostenere questo cambiamento di pensiero e di azione e questo è proprio il ruolo che i team di sostenibilità vogliono e devono svolgere.

Come si struttura il team?

Il team ESG di Banca Aletti è coordinato da Roberto Arosio, responsabile dell’Ufficio Investimenti e Wealth Management. L’approccio perseguito, in tale ambito, è unico per le Strutture di Advisory e di Gestioni Patrimoniali ed è una declinazione della strategic ambition di sostenibilità del Gruppo Banco BPM. Questo tipo di sinergia ha consentito la crescita e la diffusione delle competenze ESG all’interno della Banca. Negli ambiti operativi, le Strutture di Advisory e di Gestioni Patrimoniali agiscono ciascuna con le proprie specifiche modalità e le competenze ESG si inseriscono all’interno di gruppi di lavoro più ampi, integrandosi con analisi di tipo finanziario.

In dettaglio, il gruppo di Advisory è composto da cinque persone coordinate da Filippo Zafferoni con competenze e ruoli diversi e include analisti dei fondi (Ilaria Michelini e Valeria Pozzi) e specialisti ESG di prodotto e di processo (Barbara Ietto e Giorgio Rebuscini). Obiettivo, l’analisi delle soluzioni sia sotto il profilo finanziario che della sostenibilità.

Il gruppo Gestioni Patrimoniali ha una lunga esperienza maturata in oltre 15 anni e i suoi componenti operano in modo coordinato per raggiungere gli obiettivi di valutazione, selezione e monitoraggio degli strumenti disponibili. È coordinato da Lorenzo Campori, che si occupa anche delle valutazioni di sostenibilità, a cui si affiancano Elena Benvenuti, Gaia Bernarello e Vittorio Taschini come analisti di fondi, in stretta collaborazione con l’intero gruppo di asset management, composto da 20 professionisti.

Le caratteristiche che dovrebbe avere un buon team

Un buon team ESG deve avere, tra le altre, le seguenti caratteristiche:

• capacità di analisi a 360 gradi con un approccio olistico al mondo degli investimenti (ESG e finanziario), capacità di individuare strumenti efficienti rispetto agli obiettivi di asset allocation, ponderandone la contribuzione aggregata nei singoli portafogli;
• competenze specifiche e approfondite sul tema ESG poiché l’intero processo è ampiamente strutturato e complesso, con analisi e valutazioni quantitative e qualitative;
• capacità di comprendere le esigenze e i dubbi del cliente per rendere comprensibile la soluzione scelta.

Quali sono le “qualità individuali” necessarie per formare una buona squadra.

Per quanto ovvio, al primo posto vi è la capacità di condividere il proprio lavoro e poi la consapevolezza di essere parte di un processo complesso, che richiede il coinvolgimento e la partecipazione di tutto il team.

Nella vostra attività, è prevista l’organizzazione di team building?

Prevediamo dei momenti che mettono al centro i componenti del team per condividere valori e contenuti e che rappresentano occasioni importanti per rafforzare sempre di più il già forte legame che li unisce.

Quali sono le sfide più sentite in ambito sostenibile?

Da una parte, restare al passo con le novità normative, che impongono sfide continue, adattando i processi interni e la gamma di offerta. Dall’altra, facilitare, quella che definiamo “la dialettica sostenibile” negli incontri con la clientela.

In Eurizon Capital è presente un team di investimento dedicato alle strategie sostenibili: il team ESG & Strategic Activism, di cui è responsabile Federica Calvetti da luglio 2021.

In Fideuram ISPB Asset Management SGR è presente un team dedicato agli investimenti sostenibili “ESG & Strategic Activism” guidato da Simone Chelini. Da giugno 2020 Gianluca Lonero è il responsabile dell’unità ESG Integration and Active Ownership e Pietro Di Leo del team Gestione Prodotti ESG.

Come si struttura il team?

Ad oggi è presente nella Direzione Patrimonio una referente ESG, Nadia Giuliani (nella foto), il cui ruolo implica il coordinamento e la partecipazione a iniziative collaborative volte a promuovere pratiche sostenibili, il monitoraggio dell'adempimento agli standard ESG interni e alle regolamentazioni esterne, garantendo che l’Ente sia conforme alle migliori pratiche del settore. Il referente ESG, inoltre, comunica internamente ed esternamente gli impegni ESG dell'azienda tramite reportistica e documenti di approfondimento che illustrino i progressi e l'impatto delle iniziative ESG. La Direzione Patrimonio di Inarcassa è anche dotata di un ESG Advisor che monitora e valuta l'impatto ESG delle attività dell’Ente a supporto della Direzione Patrimonio di cui è parte integrante il referente ESG.

Le caratteristiche che dovrebbe avere un buon team ESG

Collaborazione e partecipazione agli studi e analisi delle best practice di mercato applicate alla sostenibilità, sviluppo delle strategie di engagement attivo e costante aggiornamento e condivisione degli sviluppi normativi e tematici sui criteri ESG.

Quali sono le “qualità individuali” necessarie per formare una buona squadra dedicata alla sostenibilità

• Passione per la sostenibilità: motivazione intrinseca per promuovere pratiche sostenibili.
• Innovazione: capacità di ricercare e studiare soluzioni innovative sia nella fase ex ante dell’investimento che ex post.
• Collaborazione: lavorare efficacemente con diverse parti interessate, sia interne che esterne.

Nella vostra attività, è prevista l’organizzazione di team building?

Ogni giorno di lavoro insieme rappresenta un'opportunità per crescere e rafforzare il rapporto professionale. Il team, composto da membri con differenti seniority, ha trovato un equilibrio piacevole che si estende anche al di fuori dell'ambiente lavorativo. Le iniziative per migliorare le dinamiche di gruppo sono gestite autonomamente, mirate a fortificare le relazioni interpersonali e promuovere una collaborazione sempre più efficace.

Quali sono le sfide più sentite in ambito sostenibile?

Resta una sfida sempre attuale quella relativa all’integrazione dei criteri ESG nel processo di investimento e lo è perché il sistema, la regolamentazione e le differenti strategie si modificano nel tempo anche in ottemperanza ad un quadro normativo in evoluzione. Altro aspetto è legato alla gestione delle relazioni con gli stakeholder e include il mantenimento di rapporti attivi e collaborativi con associazioni e iniziative sulla sostenibilità come Assodire, UN PRI, Climate Action 100+ e il Forum per la Finanza Sostenibile di cui Inarcassa è parte attiva sia per portare il proprio contributo sia per rimanere aggiornati sulle migliori pratiche e contribuire al dibattito globale sulla sostenibilità.

Come si struttura il team?

Il team Multi Asset, Multi Manager and Responsible Investing di Sella SGR si occupa della selezione di strategie di terzi per fondi di fondi e portafogli modello in consulenza e della gestione di prodotti multi-asset in titoli diretti. Questo ci permette di sfruttare trasversalmente le nostre competenze di asset allocation, stock/bond picking, sostenibilità degli emittenti e due diligence di asset manager terzi sulla sostenibilità. Per la selezione dei fondi, prevediamo gestori specializzati per classe di attivo o segmento di mercato dei prodotti in gestione e una figura dedicata all’analisi e selezione di strategie di terzi. L’attività viene supportata inoltre da una procedura proprietaria di analisi quantitativa e da linee guida relative all’analisi qualitativa.

Parte del team è anche dedicata ai temi della sostenibilità attraverso un confronto attivo con gli asset manager partner, analisi e approfondimenti relativi a specifici emittenti corporate presenti nei portafogli (dove richiesto dalla politica d’investimento), supporto e coordinamento nell’integrazione dei fattori della sostenibilità nei processi di investimento dei prodotti Sella SGR.

Il team è composto da Rossana Brambilla, head of multi asset, multi manager and responsible investing, Roberto Stroppolo, fund selector, Emilio Pappalardo, portfolio manager, Michela Parente, portfolio manager, Alessandro Ciaccio, portfolio manager, Riccardo Muzio, junior portfolio manager.

Le caratteristiche che dovrebbe avere un buon team

Una buona squadra affronta con competenza le sfide che di volta in volta si presentano, dà un giusto peso agli eventi rischiosi e identifica in anticipo nuove opportunità. La comunicazione e il confronto continuo tra membri della squadra sono essenziali, così come la capacità di innovare e la complementarità tra competenze e approcci.

Quali sono le “qualità individuali” necessarie per formare una buona squadra.

Capacità di innovare, collaborare, comunicare e ascoltare, oltre a grande motivazione e propositività. A livello aggregato: profonda conoscenza ed esperienza sui mercati e nella gestione di portafoglio, capacità di analisi dei dati nonché comprensione e capacità di integrare nei processi di investimento fattori ambientali, sociali e di governance.

Nella vostra attività, è prevista l’organizzazione di team building?

Crediamo fortemente nelle attività di team building al fine di migliorare la coesione e collaborazione del gruppo e promuovere un ambiente di lavoro positivo. Tra le iniziative della società vi sono momenti pensati per fare team building e contestualmente formare alla sostenibilità.

Quali sfide pensate debba affrontare la selezione dei fondi nei prossimi mesi?

Tra le sfide, innanzitutto avere sempre la consapevolezza dei fattori di rischio a cui i portafogli finali sono esposti, per evitare bias non desiderati legati a settori, stile e area geografica. I cambiamenti normativi legati alla sostenibilità continueranno a essere un’importante sfida, così come valutare in che modo integrare l’AI nelle nostre strategie. La selezione di fondi di terzi per prodotti art.8 e art.9 richiede una sempre maggiore attenzione a come ciascun OICR in portafoglio interpreti le definizioni di SFDR, possibile grazie ad accurati processi di due diligence con gli asset manager partner.