Solo un fondo della SGR conquista una C di Consistenti: si tratta dell'Epsilon QReturn, un bilanciato flessibile gestito da Maria Bruna Riccardi.
È l’unico prodotto che rientra nei rating di Funds People. E conquista una C di Consistente. A gestirlo è Maria Bruna Riccardi, da ottobre 2008 responsabile degli investimenti quantitativi di Epsilon SGR. Il fondo Epsilon QReturn è un bilanciato flessibile con 4 stelle Morningstar, livello 6 di rischio e un rendimento medio (a 3 anni) del 4,71%.
Per descrivere la filosofia d’investimento del suo fondo Riccardi spiegava a Funds People del suo processo quantitativo, “che vuol dire essere analitici nella definizione di strategie di investimento e rigorosi nella fase di implementazione. Per Epsilon QReturn, ogni mese, sulla base di una serie di variabili macroeconomiche, dati finanziari e indicatori tecnici stimiamo la probabilità che i mercati azionari salgano nel mese successivo, il rendimento atteso dei mercati azionari in eccesso rispetto alla liquidità e alla perdita potenziale connessa con l’investimento in azioni. Sulla base di questi elementi, definiamo il peso delle azioni in portafoglio, che può variare in maniera significativa da un periodo all’altro”.
Ma questo non significa che il fondo si lasci guidare dalle tendenze del momento. “Ciò non toglie, che siamo sempre alla ricerca di nuove idee da sviluppare per ampliare la nostra offerta di prodotti che rispondano a specifiche esigenze o si adattano meglio in alcuni contesti di mercato. In questa fase di bassi tassi di interesse e attese di ulteriori fasi di volatilità per le classi rischiose, stiamo lavorando soprattutto su strategie multiasset”, afferma il gestore.
Con 162 milioni di capitale, al momento l’asset class preferita resta l’azionario (anche se la componente monetaria è molto forte) e l’area quella dell’Eurozona con un’esposizione valutaria prettamente in euro. La parte azionaria predilige più settori come beni di consumo, finanzari e industrali e paesi come Germania e Francia. La componente obbligazionaria invece preferisce l’Italia e soprattutto, nel segmento di curva, gli strumenti monetari.
