Groupama AM è uno dei principali protagonisti francesi nella gestione di patrimoni per conto di una clientela fedele costituita da molte società del gruppo Groupama, investitori istituzionali, imprese e distributori.
La società ha un fondo che rientra nella lista dei Consistenti di Funds People: il Groupama Oblig Monde. Il comparto (gestito dal team del portfolio manager Maud Minuit) ha un patrimonio globale di 365 milioni di euro e rientra nella categoria degli obbligazionari globali europei (hedged).
Il livello di rischio del prodotto è di entità medio bassa, caratterizzato da un’asset allocation formata per l’82,90% da posizioni lunghe su obbligazioni a tasso fisso, buoni del Tesoro, obbligazioni a tasso variabile e indicizzate all’inflazione, veicoli di cartolarizzazione attraverso fondi comuni di credito, obbligazioni fondiarie ipotecarie e titoli pronti contro termine sui mercati obbligazionari internazionali. L’obiettivo di investimento è quello di ottenere una performance superiore a quella dell’indice di riferimento, il Barclays Capital Global Aggregate (hedged euro).
Al fine di conseguire tale obiettivo, lo stile di gestione è di natura attiva, con la combinazione di due approcci: l’approccio discendente, che utiliza fondamentali macroeconomici per zona o per paese quali il tasso di disoccupazione, il livello d’inflazione, la crescita del PIL e i tassi d’interesse, e l’approccio ascendente, che si focalizza sulle qualità intrinseche di una società e della sua valutazione.
