I fondi internazionali più redditizi del 2021

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Osman Rana (Unsplash)

Il 2021 è stato annunciato come l'anno della ripresa dopo lo scoppio della pandemia. E così è stato o almeno per alcune categorie. Dodici mesi in cui la situazione si è ribaltata. Se il 2020 è stato positivo per le attività più difensive, con un approccio growth, nel 2021 hanno brillato strategie più cicliche come il settore finanziario o l'energia tradizionale (non ESG) o i mercati emergenti.

Come ogni anno, esaminiamo i fondi internazionali più redditizi del 2021. È un esercizio che ci permette di svelare i fattori che hanno guidato i mercati piuttosto che un tentativo di giudicare la qualità della gestione. Soprattutto in un lasso di tempo così breve. Detto questo, è un'analisi che rivela tendenze interessanti.

In primo luogo, che ci stiamo ancora una volta lasciando alle spalle un anno dominato dal mercato azionario. Dei 20 fondi più redditizi nella nostra analisi, 18 sono classificati come prodotti azionari.

In secondo luogo, nel 2021 avremmo dovuto puntare su attività che non erano molto popolari negli anni precedenti. Stiamo parlando di uno stile più prociclico, di settori come i finanziari o l'energia tradizionale (che ha persino fatto meglio di quella verde lo scorso anno). Tra i 20 fondi più performanti dei gestori di fondi internazionali nel 2021, la categoria Morningstar che compare di più è quella relativa al settore EAA Fund Equity Energy con cinque fondi. Questi includono lo Schroder ISF Global Energy (+58,58% nel 2021), il Guinness Global Energy Fund (+53,97%) e il BGF World Energy Fund (+52,64%).

A brillare sono stati anche i fondi dei mercati emergente, un chiaro esempio questo di come i fattori macro o politici non siano sempre un buon indicatore di ciò che faranno i relativi mercati. I due fondi che sin sono comportati meglio delle società internazionali nel 2021 sono azioni vietnamite. Altri tre fondi nella Top 20 di cui sopra appartengono a EAA Fund India Equity.

Il miglior fondo del 2021: KIM Vietnam Growth Fund

Il fondo con la migliore performance nel 2021 è il KIM Vietnam Growth Fund, con un rendimento dell'81,55% (in euro). È una delle tre strategie della boutique coreana Korea Investment Management. L'azienda ha più di 10 anni di esperienza in questo mercato e risale al 2006. KIM ha due dei più grandi fondi in Vietnam con oltre 1,5 miliardi di dollari di patrimonio in gestione alla fine di novembre 2021.

I fondi delle case di gestione internazionali più redditizi nel 2021

FondoSocietàPerformance 2021 valuta base (euro)Performance 2021 in dollari USACategoria GlobaleCategoria Morningstar
KIM Investment Funds - KIM Vietnam Growth FundLemanik81,5568,74Asia ex-Japan EquityEAA Fund Vietnam Equity
Vietnam Equity (UCITS) FundDragon Capital68,2756,40Asia ex-Japan EquityEAA Fund Vietnam Equity
Global Series SICAV plc - Digital Asset FundFramont Management62,6951,21MiscellaneousEAA Fund Other
Schroder International Selection Fund Global EnergySchroders58,5847,39Energy Sector EquityEAA Fund Sector Equity Energy
Nomura Funds Ireland - India Equity FundNomura54,9243,99India EquityEAA Fund India Equity
Guinness Global Energy FundGuinness53,9743,10Energy Sector EquityEAA Fund Sector Equity Energy
H2O Multiequities FCPNatixis53,7442,89
Alternative Miscellaneous

EAA Fund Alternative Other
BlackRock Global Funds - World Energy FundBlackRock52,6441,87Energy Sector EquityEAA Fund Sector Equity Energy
Morgan Stanley Investment Funds - US Property FundMorgan Stanley52,5241,76Real Estate Sector EquityEAA Fund Property - Indirect North America
India Acorn ICAV - Ashoka India Opportunities FundCarne52,2441,50India EquityEAA Fund India Equity
Goldman Sachs North America Energy & Energy Infrastructure Equity PortfolioGoldman Sachs52,1041,36Energy Sector EquityEAA Fund Sector Equity Energy
OAKS Emerging and Frontier Opportunities FundFiera Capital50,0439,45Long/Short EquityEAA Fund Long/Short Equity - Other
Natixis International Funds (Lux) I - Vaughan Nelson U.S. Select Equity FundNatixis49,4538,91US Equity Large Cap BlendEAA Fund US Large-Cap Blend Equity
T. Rowe Price Funds SICAV - Frontier Markets Equity FundT. Rowe Price49,4338,89Global Emerging Markets EquityEAA Fund Global Frontier Markets Equity
Swisscanto (LU) Equity Fund - Swisscanto (LU) Equity Fund Responsible Global EnergySwisscanto49,3638,82Energy Sector EquityEAA Fund Sector Equity Energy
Robeco Indian EquitiesRobeco 49,2138,68India EquityEAA Fund India Equity
RWC Next Generation Emerging Markets Equity FundRWC48,2337,76Global Emerging Markets EquityEAA Fund Global Frontier Markets Equity
Morgan Stanley Investment Funds - US Core Equity FundMorgan Stanley48,0537,70US Equity Large Cap BlendEAA Fund US Large-Cap Blend Equity
HSBC Global Investment Funds - Frontier MarketsHSBC 47,9337,49Global Emerging Markets EquityEAA Fund Global Frontier Markets Equity
Magna Umbrella Fund plc - Magna New Frontiers FundCharlemagne Capital47,5437,13Global Emerging Markets EquityEAA Fund Global Frontier Markets Equity
Dati di performance in %. Cifre in euro al 31/12/2021

Metodologia: Per stabilire un criterio il più possibile omogeneo che ci permetta un certo grado di comparabilità dei rendimenti, sono stati selezionati fondi stranieri (non domiciliati in Italia) la cui valuta di base è l'euro. Ciò riflette un'esperienza vicina a quella dell'investitore europeo. La classifica per rendimento è essa stessa espressa in euro. In questo modo eliminiamo l'effetto valutario e ci concentriamo sulla gestione. La classe è la più antica disponibile in Italia.