Parlare di rendimenti per i fondi multi asset (compresi quelli domiciliati in Italia) nel 2022 è un argomento complesso su cui pesa, in particolar modo, l’assenza di decorrelazione tra azionario e obbligazionario che ha visto entrambe le asset class procedere in parallelo in territorio negativo nel corso dell’anno. Dall’analisi eseguita dall’ufficio studi di FundsPeople sui fondi italiani presenti nel database Morningstar Direct emerge come la stragrande maggioranza dei prodotti abbia ottenuto rendimenti negativi nell’anno, con una media del -11,17% (su un totale di 631 fondi censiti), e una forbice che va da performance positive o poco al di sotto dello zero, a prodotti che hanno visto perdite a due cifre importanti (oltre il 25%).
I fondi che hanno avuto performance positive nel 2022
In questo scenario, due fondi hanno saputo chiudere l’anno con il segno più. Si tratta del fondo ALTEIA Europa A di Anima SGR, che si qualifica nella categoria Morningstar Eur Cautious Allocation. Il fondo ha chiuso l’anno con una performance dello 0,41% e si caratterizza per un portafoglio azionario principalmente orientato verso azioni di società quotate europee con alto potenziale di crescita, mentre la componente obbligazionaria può essere orientata verso emittenti governativi e societari principalmente denominati nelle valute europee. Il prodotto offre la possibilità di investire in derivati per finalità di copertura, efficienza del portafoglio e investimento; e ha una gestione dell’esposizione valutaria di tipo attivo.
L’altro fondo appartiene alla categoria Morningstar Eur Flexible Allocation Global, ed è l’Open Capital Opportunity I. Il fondo di Open Capital Partners che investe in maniera diretta e indiretta in strumenti natura azionaria, obbligazionaria, del mercato monetario a livello globale ha maturato, nell’anno, una performance dell’1,35 per cento.
