Ecco la classifica dei fondi alternativi internazionali distribuiti nel nostro Paese meglio performanti nel 2017. A prevalere sono gli alternativi azionari long/short.
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A conclusione delle classifiche stilate da Funds People dei migliori fondi internazionali del 2017 per categoria, vi sono gli alternativi.
A differenza del 2016, il 2017 è stato un anno più favorevole per le strategie alternative, anche se i rendimenti sono stati nettamente inferiori rispetto a quelli dell’azionario. In termini di performance, le strategia long/short sull'azionario si sono dimostrate le più performanti dello scorso anno, mentre i fondi event driven, global macro e quelli che investono sulla volatilità sono stati i peggiori negli ultimi 12 mesi.
In termini di categorie, ben 14 prodotti su 20 appartengono alla categoria degli azionari long/short. In particolare, troviamo quattro comparti focalizzati sui mercati emergenti, tre sull’Europa, uno sul Regno Unito, tre prodotti che investono su titoli azionari a livello globale e uno che rientra nella categoria Morningstar degli ‘alternativi altro’. A completare la classifica troviamo tre global macro, due multistrategy e un fondo di fondi azionario. A livello di asset manager con maggior numero di fondi presenti nella top 20 troviamo Natixis IM con tre prodotti e Schroders con due.
Il miglior prodotto della categoria è il BANOR SICAV Greater China Equity, con il +62,89%. Il comparto investe direttamente o attraverso strumenti derivati in azioni o titoli legati alle azioni di società a grande capitalizzazione che svolgono la loro attività prevalentemente in Cina, Hong Kong e Taiwan, ma anche in obbligazioni emesse da queste società, azioni e strumenti di debito emessi da società non cinesi. Le decisioni di investimento vengono prese sulla base delle analisi dei dati finanziari delle società, in particolare il valore contabile, il cash flow e l’earning per share. L’area di investimento prevalente è l’Asia emergente (86,71%), ma il comparto investe anche in Africa e negli Stati Uniti, con un peso di circa il 6,5% ciascuno (al 30/11). In termini di diversificazione settoriale (al 30/11), gli investimenti sono concentrati prevalentemente su quattro segmenti: in primis sul tecnologico, beni di consumo difensivi, finanziario e dei beni di consumo ciclici. A completare il podio troviamo il Plurima CSV China Opp e il Polar UK Absolute Equity, rispettivamente con il +47,50% e il 41,85%.
I migliori 20 fondi alternativi di diritto estero del 2017
Fondo | Società di gestione | Rend. % (in euro) | Categoria Morninstar |
BANOR SICAV Greater China Equity | Casa4Funds | 62,89 | EAA Fund Alt - Long/Short Equity - Emerging Markets |
Plurima CSV China Opp | European and Global Investments | 47,50 | EAA Fund Alt - Long/Short Equity - Other |
Polar UK Absolute Equity | Polar Capital | 41,85 | EAA Fund Alt - Long/Short Equity - UK |
Kairos Intl Pegasus UCITS | Kairos | 33,73 | EAA Fund Alt - Long/Short Equity - Europe |
CS (Lux) Sm and Md Cp Alpha L/S | Credit Suisse | 26,13 | EAA Fund Alt - Long/Short Equity - Europe |
H2O Vivace | Natixis IM | 24,30 | EAA Fund Alt - Global Macro |
Schroder GAIA Indus Pac Chc | Schroders | 22,18 | EAA Fund Alt - Long/Short Equity - Other |
Algebris Financial Equity | Algebris Investments | 21,76 | EAA Fund Alt - Long/Short Equity - Global |
H2O Multistrategies | Natixis IM | 20,94 | EAA Fund Alt - Global Macro |
OAKS Emerging and Frontier Opp | Fiera Capital | 19,95 | EAA Fund Alt - Long/Short Equity - Emerging Markets |
H2O Allegro | Natixis IM | 19,22 | EAA Fund Alt - Global Macro |
Seven Lux SICAV-SIF Seven Blacksnake | Seven Capital | 18,70 | EAA Fund Alt - Multistrategy |
MS Alkeon UCITS | Morgan Stanley IM | 17,62 | EAA Fund Alt - Long/Short Equity - Global |
Alken Absolute Return Europe | Alken AM | 17,20 | EAA Fund Alt - Long/Short Equity - Europe |
Legg Mason MC Jpn Abs Alp | Legg Mason | 16,65 | EAA Fund Alt - Long/Short Equity - Other |
MLIS ZEAL Greater CHN LS | Merrill Lynch | 16,22 | EAA Fund Alt - Long/Short Equity - Emerging Markets |
Pictet TR - Mandarin | Pictet AM | 16,01 | EAA Fund Alt - Long/Short Equity - Emerging Markets |
Vitruvius UCITS Selection BI | Kredietrust Luxembourg | 15,71 | EAA Fund Alt - Fund of Funds - Equity |
Schroder GAIA Egerton Equity | Schroders | 15,03 | EAA Fund Alt - Long/Short Equity - Global |
Esperia Fds SICAV Alkimis Spec Val | Banca Esperia | 15,01 | EAA Fund Alt - Multistrategy |
Fonte dati: Morningstar Direct, al 31/12/2017