Ecco la classifica dei fondi alternativi italiani distribuiti nel nostro Paese meglio performanti nel 2017. A prevalere gli azionari long/short, i fondi di fondi multistrategy e i multistrategy.
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A conclusione delle classifiche stilate da Funds People dei migliori fondi italiani del 2017 per categoria, vi sono gli alternativi.
Lo scorso anno, le preoccupazioni degli investitori su un’eventuale discesa dei mercati azionari e un contesto caratterizzato da rendimenti obbligazionari molti bassi hanno portato ad un maggior interesse verso le strategie alternative. In particolare, queste strategie consentono agli investitori di ridurre il rischio complessivo del portafoglio e di sfruttare l'effetto di decorrelazione con le asset class tradizionali. Nella speciale classifica osserviamo una prevalenza di tre categorie: long/short equity, che si è rivelata la strategia più performante dello scorso anno, fondi di fondi multistrategy e multistrategy.
A livello di asset manager con maggior numero di fondi presenti nella top 20 troviamo Soprarno SGR e Anima SGR con tre prodotti, a seguire Amundi SGR con due. Nella classifica troviamo ben 9 prodotti con Marchio Funds People 2017. In particolare, troviamo un fondo con doppio rating BC, il Pioneer Target Controllo, quattro fondi con rating Consistente, il Soprarno Inflazione + 1.5%, l'Alpi Hedge, l’Euromobiliare F3 e il Gestielle Best Selection Cedola AR, e quattro comparti con rating Blockbuster, l’Aliseo, l’Anima Star Europa Alto Potenziale, l’Anima Star Italia Alto Potenziale e il Soprarno Relative Value.
Il miglior fondo della categoria è stato l’8a+ Matterhorn, con il +24,56%. Il comparto mira a perseguire nel lungo periodo rendimenti superiori a quelli generati dai mercati azionari attraverso una gestione attiva finalizzata a un’attenta selezione delle scelte di investimento in titoli azionari, senza obiettivi di contenimento della volatilità. lI gestore adotta una strategia di gestione long/short mediante la composizione di un portafoglio azionario concentrato su un numero limitato di scelte di investimento, con focus sui mercati dell’Unione Europea. Il fund manager utilizza uno stile di gestione ‘direzionale’, cercando di generare rendimenti in modo da sfruttare i trend di mercato attraverso un attento stock picking e contenendo l’esposizione azionaria nelle fasi di downtrend. Il team di gestione effettua un’analisi di valutazione settoriale, aggregando i settori dell’Euro Stoxx sulla base di quattro macro settori: ciclici, finanziari, difensivi e consumer. Il portafoglio viene modificato sulla base delle scelte fatte in sede di politica d’investimento, delle valutazioni di momentum del mercato, così come in parte sulla base di condizioni valutative e di andamento delle macro variabili. In seconda posizione troviamo l’Aliseo e l’Alkimis Capital UCITS Accumulazione, rispettivamente con il +8,98% e il +6,39%.
I migliori 20 fondi alternativi di diritto italiano del 2017
Fondo | Società di gestione | Rend. % (in euro) | Categoria Morningstar |
8a+ Matterhorn | 8a+ | 24,56 | EAA Fund Alt - Long/Short Equity - Europe |
Aliseo (B) | Azimut SGR | 8,98 | EAA Fund Alt - Long/Short Equity - Europe |
Alkimis Capital UCITS Accumulazione | Alkimis SGR | 6,39 | EAA Fund Alt - Market Neutral - Equity |
Consultinvest Market Neutral | Consultinvest | 6,30 | EAA Fund Alt - Market Neutral - Equity |
Hedgersel | Ersel AM SGR | 4,62 | EAA Fund Alt - Multistrategy |
Eurizon Weekly Strategy | Eurizon | 4,00 | EAA Fund Alt - Fund of Funds - Multistrategy |
Soprarno Inflazione +1.5% (C) | Soprarno SGR | 3,39 | EAA Fund Alt - Multistrategy |
Soprarno Ritorno Assoluto | Soprarno SGR | 3,25 | EAA Fund Alt - Multistrategy |
UBI Pramerica Euro Equity Risk Control | UBI Pramerica | 3,07 | EAA Fund Alt - Other |
Anima Star Europa Alto Potenziale (B) | Anima SGR | 3,07 | EAA Fund Alt - Long/Short Equity - Europe |
Alpi Hedge (C) | Alpi Fondi | 2,77 | EAA Fund Alt - Multistrategy |
Pioneer Innovazione Attiva | Amundi SGR | 2,56 | EAA Fund Alt - Fund of Funds - Multistrategy |
Euromobiliare F3 (C) | Euromobiliare | 2,18 | EAA Fund Alt - Fund of Funds - Multistrategy |
Fideuram MS Absolute Return | Fideuram | 2,06 | EAA Fund Alt - Fund of Funds - Multistrategy |
Arca Bond Flessibile | Arca Fondi SGR | 1,88 | EAA Fund Alt - Debt Arbitrage |
Anima Star Italia Alto Potenziale (B) | Anima SGR | 1,74 | EAA Fund Alt - Long/Short Equity - Other |
Gestielle Best Selection Cedola AR (C) | Aletti Gestielle | 1,66 | EAA Fund Alt - Fund of Funds - Multistrategy |
Pioneer Target Controllo (BC) | Amundi SGR | 1,18 | EAA Fund Alt - Multistrategy |
Anima Global Macro Diversified | Anima SGR | 0,21 | EAA Fund Alt - Multistrategy |
Soprarno Relative Value (B) | Soprarno SGR | -0,32 | EAA Fund Alt - Long/Short Equity - Global |
Fonte dati: Morningstar Direct, al 31/12/2017