I migliori 20 fondi azionari italiani del 2017

Nel 2017, i migliori fondi azionari di diritto italiano hanno concentrato gli investimenti sull’azionario italiano e nei Paesi emergenti, anche se in misura minore. Nella speciale classifica, ben 16 prodotti su 20 investono sull’equity del nostro Paese, mentre i restanti quattro sui Paesi dell’area emergente. Il FTSE MIB ha chiuso il 2017 a 21.853,34 punti, con un guadagno del 13,6%. La sovraperformance del segmento small e mid cap, il miglioramento generalizzato dei fondamentali e la crescita degli utili societari hanno di fatto favorito l'ottimo andamento dell'asset class. In particolare, il successo dei PIR ha permesso al segmento a piccola e media capitalizzazione di sovraperformare, con il FTSE Italia Small Cap che ha guadagnato il 26,85%. Secondo Gilles Guibout, gestore di AXA Investment Managers, il potenziale di rialzo per le azioni italiane dipenderà soprattutto dalla capacità delle società di far crescere gli utili. Inoltre, per quanto riguarda il comparto delle mid e small cap, "ci aspettiamo che anche quest’anno continui a beneficiare di flussi di capitale grazie ai PIR il cui orizzonte d’investimento è di cinque anni se si vuole ottenere l’esenzione fiscale. Tuttavia, ci vuole cautela perché oggi le mid e small cap italiane non sono più a sconto", precisa Guibout.

A livello di asset manager con maggior numero di prodotti presenti nella top 20 troviamo Anima SGR con tre comparti, a seguire Eurizon Capital SGR, Fideuram, BNP Paribas AM e Allianz GI con due. Per quanto riguarda i fondi con Marchio Funds People, ben 9 prodotti su 20 vantano del rating Blockbuster.

Il miglior prodotto dello scorso anno è stato l’Anima Iniziativa Italia, con il +38,26%. Il comparto investe in azioni di società italiane a piccola e media capitalizzazione quotate sui mercati regolamentati. Il team di gestione adotta un approccio di gestione discrezionale e non si propone di replicare la composizione del benchmark di riferimento (95% MSCI Italy Small Cap e 5% BofA Merrill Lynch Euro Treasury Bill). In termini di diversificazione settoriale, gli investimenti del comparto si concentrano prevalentemente sul settore finanziario (32,96%) e dei beni industriali (15,73%), ma anche sull’immobiliare, servizi di pubblica utilità e beni di consumo ciclici, con un peso di circa 10% ciasciuno. Il fondo utilizza strumenti derivati ai fini di copertura dei rischi e per altre finalità quali l’arbitraggio. In seconda posizione troviamo l’Arca Economia Reale Equity Italia, con il +34,82%. A chiudere il podio un comparto con rating Blockbuster, l’Eurizon Azioni PMI Italia, con il +33,94%.

Attraverso i dati Morningstar, Funds People ha selezionato i 20 migliori fondi azionari di diritto italiano, distribuiti in Italia, che hanno realizzato le migliori performance negli ultimi 12 mesi.

Fonte dati: Morningstar Direct, al 31/12/2017