A differenza dei “migliori estivi” azionari e obbligazionari, a primeggiare sono multi-asset ben diversificati sia per regione sia per settore, con otto comparti su 25 emessi da società italiane.
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Dopo aver stilato le classifiche dei migliori 25 fondi azionari e obbligazionari dell’estate, in termini di performance cumulate tra luglio e agosto, che vedevano per la maggiore prodotti focalizzati rispettivamente sull’azionario e sul debito emergente, Funds People concentra ora l’attenzione sui migliori 25 fondi bilanciati del medesimo bimestre. A differenza delle altre due asset class, i “vincitori estivi” multi-asset si presentano ben diversificati sia in termini di area geografica che per settore, dove troviamo prodotti che spaziano dalla categoria Morningstar dei bilanciati flessibili a quella dei bilanciati emergenti globali, nonché dai multi-asset moderati a quelli aggressivi. Le regioni che registrano più investimenti sono quella asiatica, sia di Paesi sviluppati (Giappone incluso) che emergenti, quella europea occidentale (in particolare Italia), e statunitense. Il segmento con più capitale investito è quello finanziario, seguito da quello ciclico e tecnologico.
Solo in due vantano del marchio Funds People 2017, ovvero il fondo con rating Consistente BSF Emerging Markets Allocation (performance estiva pari al +5,78%, YTD pari al +16,78%) dell’americana BlackRock, composto da un portafoglio di azioni large cap gestite con stile blend e obbligazioni per lo più con scadenze a medio-lungo termine di Paesi emergenti asiatici e dell’Europa dell’est, e il fondo con rating Blockbuster Gestielle Obiettivo Italia (performance estiva pari al +3,05%, YTD pari al +10,12%) dell’italiana Aletti Gestielle SGR, un bilanciato flessibile gestito dal portfolio manager Pierluca Beltramelli, che investe per la parte azionaria in azioni large cap italiane con stile value, mentre per quella obbligazionaria in bond con scadenze a breve-medio termine.
Da notare come, rispetto alle classifiche dei migliori azionari e obbligazionari, quello dei bilanciati sia il ranking con il numero più elevato di fondi emessi da case di gestione italiane, con ben otto comparti su 25. Oltre al Gestielle Obiettivo Italia infatti, al primo posto in classifica troviamo il Symphonia Electric Vehicles Revoit di Symphonia SGR, a seguire in quinta posizione troviamo il BPER Intl SICAV Emerging Markets Multi Asset Dividend di BPER International SICAV, il Gestielle Obiettivo Cina sempre di Aletti Gestielle SGR, il Mediobanca Mid & Small Cap Italy di Banca Esperia, l’Alpi Multi-Strategy di Alpi Fondi SGR e il Piano Bilanciato Italia di Fideuram’s Asset Management.
Il ranking in oggetto è stato elaborato attraverso i dati Morningstar Direct. Sono tenuti in considerazione solo i fondi bilanciati, disponibili alla vendita in Italia, con le migliori performance cumulate tra il 1 luglio e il 31 agosto 2017.
| Fondo | Società | Categoria Morningstar | Patrimonio (in euro) | Rend. % Luglio-Agosto '17 (in euro) | YTD (in euro) | Valuta Base |
| Symphonia Electric Vehicles Revolt | Symphonia SGR | EAA Fund EUR Flex Alloc - Glb | 92.806.713 | 7,87 | 26,08 | Euro |
| BSF Emerging Markets Allocation *C | BlackRock | EAA Fund Global Emerg Mark Alloc | 57.342.504 | 5,78 | 16,78 | Euro |
| Investitori Piazza Affari | Investitori | EAA Fund EUR Flexible Allocation | - | 5,41 | 14,30 | Euro |
| UBS (Lux) KSS Em Mkt Inc | UBS AM | EAA Fund Other Allocation | 88.735.410 | 5,17 | 16,61 | Euro |
| BPER Intl SICAV Emerg Mkts Mlt Asset Div | BPER | EAA Fund Global Emerg Mark Alloc | 77.796.635 | 4,98 | 16,62 | Euro |
| Man AHL TargetRisk | Man Group | EAA Fund EUR Moder Alloc - Glb | 36.869.035 | 4,78 | 10,82 | Euro |
| LO Funds All Roads Growth | Lombard Odier | EAA Fund EUR Flex Alloc - Glb | 43.936.979 | 4,49 | - | Euro |
| Gestielle Obiettivo Cina | Aletti Gestielle SGR | EAA Fund Other Allocation | 70.003.592 | 4,47 | 18,43 | Euro |
| AISM Global Opportunities Low Vol | AISM | EAA Fund EUR Cautious Alloc - Glb | 18.012.255 | 4,12 | 1,79 | Euro |
| 8a+ SICAV - Kilimanjaro | 8a+ | EAA Fund Other Allocation | 2.036.299 | 4,01 | 0,91 | Euro |
| Schroder ISF Em Multi-Asset Inc | Schroders | EAA Fund Global Emerg Mark Alloc | 178.495.775 | 4,00 | 13,90 | Euro |
| Mediobanca Mid & Small Cap Italy | Banca Esperia | EAA Fund EUR Cautious Allocation | - | 3,82 | - | Euro |
| Barclays Port SICAV GlobalBeta | Barclays | EAA Fund EUR Aggr Alloc - Glb | 68.966.350 | 3,80 | 8,62 | Euro |
| Pioneer SICAV Flexible Opps | Pioneer Investments | EAA Fund USD Flexible Allocation | 4.559.999 | 3,78 | 13,68 | Euro |
| M&G (Lux) Em Mkts Inc Opps | M&G | EAA Fund Global Emerg Mark Alloc | - | 3,77 | - | Euro |
| 1741(Lux)Glbl Risk Divers Base | FundRock | EAA Fund EUR Flex Alloc - Glb | 222.028.949 | 3,69 | 9,08 | Euro |
| Gestielle Cedola Euroitalia | Aletti Gestielle SGR | EAA Fund Other Allocation | 36.085.394 | 3,68 | 4,26 | Euro |
| Eiger MUST | MFSA | EAA Fund EUR Moder Alloc - Glb | 4.407.898 | 3,64 | 7,13 | Euro |
| AQR Global Risk Parity UCITS | AQR | EAA Fund USD Moderate Allocation | 1.245.579.797 | 3,54 | 5,31 | Euro |
| Allianz Asian Multi Inc Plus Amg | Allianz GI | EAA Fund Other Allocation | 74.326.887 | 3,37 | 12,24 | Euro |
| Franklin Brazil Opps | Franklin Templeton | EAA Fund Other Allocation | - | 3,29 | 1,82 | Euro |
| CompAM SB Convex | Compass AM | EAA Fund EUR Flex Alloc - Glb | 14.463.654 | 3,19 | 3,50 | Euro |
| Gestielle Obiettivo Italia *B | Aletti Gestielle SGR | EAA Fund EUR Flexible Allocation | 165.471.367 | 3,05 | 10,12 | Euro |
| Alpi Multi-Strategy | Alpi Fondi SGR | EAA Fund EUR Flex Alloc - Glb | 11.194.140 | 3,04 | 2,87 | Euro |
| Piano Bilanciato Italia | Fideuram AM | EAA Fund EUR Moderate Allocation | 188.169.861 | 2,98 | - | Euro |
I migliori 25 fondi bilanciati, distribuiti in Italia, in termini di performance cumulata tra il 01/07/2017 e il 31/08/2017. Fonte: Morningstar Direct.
*C= fondi con rating Consistente Funds People.
*B= fondi con rating Blockbuster Funds People.
