A concludere le classifiche top-ten dei fondi italiani meglio performanti nel mese di marzo, attraverso i dati Morningstar Direct, è la categoria dei bilanciati.
In marzo, rispetto ai primi due mesi dell’anno dove la classifica presentava una maggiore diversificazione geografica, ad ottenere un maggior rendimento sono stati prodotti che concentrano gli investimenti del proprio capitale in Europa. A livello settoriale, quello finanziario rimane il segmento più in voga tra i comparti, seguito da quello ciclico, e industriale. Il migliore bilanciato italiano è quindi l’8a+ Matterhorn, col +9,15% di performance nel mese considerato. Il prodotto è gestito dal portfolio manager Andrea Pastorelli, che attua una strategia di gestione long-short mediante la composizione di un portafoglio equity concentrato su un numero limitato di scelte di investimento. Lo stile di gestione utilizzato è di tipo “direzionale”, e cerca di generare rendimenti sfruttando i trend di mercato grazie ad un attento stock picking, riservandosi l’opportunità, in fasi di downtrend, di contenere l’esposizione azionaria. L’universo di investimento su cui il fondo opera è rappresentato principalmente dai mercati dell’Unione Europea. Tuttavia, il comparto, pur appartenendo alla categoria Long/Short Equity, adotta un bias long essendo obiettivo esplicito della gestione quello di massimizzare i rendimenti (Eurostoxx 50), perseguendo obiettivi di rendimento medio-alti, non necessariamente scorrelati dall’andamento dei mercati, a fronte di livelli di volatilità anche elevati. A seguire, troviamo il Blockbuster Funds People Gestielle Obiettivo Italia, col +7,46%, e l’Investitori Piazza Affari, col +7,3%.
I 10 migliori fondi italiani bilanciati di marzo 2017
| FONDO | CATEGORIA MORNINGSTAR | SOCIETÀ |
REND. % MARZO (IN EURO) |
YTD |
| 8a+ Matterhorn | EAA Fund Alt – L/S Eq – Europe | 8a+ Investimenti SGR | 9,15 | 11,09 |
| Gestielle Obiettivo Italia (B)* | EAA Fund EUR Flex Alloc | Aletti Gestielle SGR | 7,46 | 4,55 |
| Investitori Piazza Affari | EAA Fund EUR Flex Alloc | Investitori SGR | 7,30 | 7,16 |
| Aliseo (B)* | EAA Fund Alt – L/S Eq – Europe | Azimut Capital Management SGR | 4,32 | 4,63 |
| Amundi Orizzonte 2020 Italia | EAA Fund Other Alloc | Amundi SGR | 3,92 | 2,88 |
| Gestielle Cedola Italy Opportunity | EAA Fund Other Alloc | Aletti Gestielle SGR | 3,89 | 2,26 |
| Gestielle Obiettivo Europa (B)* | EAA Fund EUR Flex Alloc | Aletti Gestielle SGR | 3,70 | 3,75 |
| Gestielle Obiettivo India | EAA Fund Other Alloc | Aletti Gestielle SGR | 3,40 | 8,25 |
| UBI Pramerica Euro Equity Risk Control | EAA Fund Alt – Other | UBI Pramerica SGR | 3,36 | 3,92 |
| Consultinvest Rendita | EAA Fund EUR Flex Alloc – Glb | Consultinvest AM SGR | 3,20 | 3,37 |
Fonte: Morningstar Direct.
*(B) Blockbuster Funds People
