I 20 etf azionari e obbligazionari con il migliore rendimento degli ultimi 12 mesi
Gli investitori riscoprono il reddito fisso, preferendo sempre più la gestione passiva a quella attiva. I dati Morningstar relativi ai flussi del secondo trimestre dicono che nonostante i mercati azionari abbiano guadagnato nel periodo il 5,8% (indice Morningstar Global Markets TME in euro), gli investitori di ETF in Europa hanno preferito l’obbligazionario. Il patrimonio delle strategie obbligazionarie passive è salito a fine giugno a 343 miliardi di euro, un incremento interamente guidato dalla raccolta.
Ma quali sono state le performance di questi prodotti e quali sono le prospettive degli asset manager per i prossimi mesi? FundsPeople ha realizzato un’analisi basata su dati Morningstar Direct per capire quali sono gli ETF azionari e obbligazionari registrati in Italia, che negli ultimi 12 mesi, e da inizio anno, hanno generato il maggior rendimento.
I migliori 10 ETF azionari
| ETF | SOCIETÀ | CATEGORIA MORNINGSTAR | DIMENSIONE DEL FONDO EUR (c) | RENDIMENTO % A UN ANNO EUR (a) | RENDIMENTO % YTD EUR (b) |
| WisdomTree FTSE MIB Banks | WisdomTree | Sector Equity Financial Services | 12.183.282 | 75,03 | 36,21 |
| Lyxor MSCI Turkey UCITS ETF | Amundi | Turkey Equity | 73.991.867 | 72,05 | -6,33 |
| Invesco EURO STOXX Optimised Banks UCITS ETF | Invesco | Sector Equity Financial Services | 226.866.767 | 50,26 | 23,51 |
| Lyxor Euro Stoxx Banks (Dr) Ucits ETF | Amundi | Sector Equity Financial Services | 1.248.239.098 | 49,91 | 24,02 |
| iShares EURO STOXX Banks 30-15 UCITS ETF (DE) | iShares | Sector Equity Financial Services | 1.386.191.590 | 49,49 | 24,01 |
| Amundi Index Solutions - Amundi ITALY MIB ESG | Amundi | Italy Equity | 58.018.039 | 38,80 | 29,01 |
| iShares VII PLC - iShares FTSE MIB UCITS ETF EUR (Acc) | iShares | Italy Equity | 178.031.705 | 38,16 | 29,64 |
| Xtrackers FTSE MIB UCITS ETF | Xtrackers | Italy Equity | 41.839.848 | 38,10 | 29,62 |
| iShares FTSE MIB UCITS ETF EUR (Dist) | iShares | Italy Equity | 130.447.876 | 38,09 | 29,57 |
| Lyxor FTSE MIB (DR) UCITS ETF | Amundi | Italy Equity | 350.851.595 | 38,06 | 29,57 |
Fonte:Morningstar Direct, dati disponibili al 29/08/2023. Questa analisi comprende solo ETF registrati per la vendita in Italia. (a) Dal 01/08/2022 al 31/07/2023. (b) Dal 01/01/2023 al 31/07/2023. (c) Ultimi dati disponibili al 29/08/2023.
Anche se con valori massimi e minimi in calo rispetto allo scorso anno, i prodotti più redditizi nel cluster azionario risultano essere quelli che investono nei financial services e nelle società italiane. Nella classifica dello scorso anno era il settore dell'energia a farla da padrone e il Gruppo Amundi, Blackrock, Xtrackers e Invesco comparivano tutti in classifica con due prodotti ciascuno. Oggi lo scenario è cambiato: in prima posizione compare l’inglese WisdomTree con il WisdomTree FTSE MIB Banks, il Gruppo Amundi è primo per numero di ETF (quattro) e iShares risulta invece seconda con tre prodotti.
I migliori 10 ETF obbligazionari
| ETF | SOCIETÀ EMITTENTE | CATEGORIA MORNINGSTAR | DIMENSIONE DEL FONDO EUR (c) | RENDIMENTO % 1 ANNO EUR (a) | RENDIMENTO % YTD EUR (b) |
| PIMCO ETFs plc - Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF | PIMCO | Global Emerging Markets Bond - Local Currency | 124.201.462 | 9,68 | 9,03 |
| Xtrackers II EUR High Yield Corporate Bond UCITS ETF | Xtrackers | EUR High Yield Bond | 1.039.652.885 | 5,45 | 5,49 |
| iShares € High Yield Corp Bond UCITS ETF | iShares | EUR High Yield Bond | 5.524.581.907 | 5,16 | 5,29 |
| SPDR® Bloomberg Euro High Yield Bond UCITS ETF | State Street | EUR High Yield Bond | 418.868.168 | 4,50 | 5,49 |
| PIMCO ETFs plc - Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF | PIMCO | EUR High Yield Bond | 133.349.065 | 4,11 | 4,43 |
| iShares V PLC - iShares € Corp Bond Interest Rate Hedged ESG UCITS ETF | iShares | Other Bond | 363.269.728 | 3,89 | 2,59 |
| BNP Paribas Easy € High Yield SRI Fossil Free | BNP Paribas AM | EUR High Yield Bond | 376.821.176 | 3,85 | 4,72 |
| Xtrackers II EUR High Yield Corporate Bond 1-3 Swap UCITS ETF | Xtrackers | EUR High Yield Bond | 82.395.361 | 3,80 | 3,58 |
| Amundi Index Solutions - Amundi EURO High Yield Bond ESG | Amundi | EUR High Yield Bond | 164.243.919 | 3,63 | 4,56 |
| Lyxor iBoxx EUR Liquid High Yield BB UCITS ETF | Amundi | EUR High Yield Bond | 91.567.462 | 3,61 | 4,50 |
Fonte: Morningstar Direct, dati disponibili al 29/08/2023. Questa analisi comprende solo ETF registrati per la vendita in Italia. (a) Dal 01/08/2022 al 31/07/2023. (b) Dal 01/01/2023 al 31/07/2023. (c) Ultimi dati disponibili al 29/08/2023.
Sull’obbligazionario la categoria che registra i rendimenti migliori è nettamente il corporate high yield in euro, in netto contrasto rispetto alla classifica del 2022, in cui era invece il fixed income statunitense a farla da padrone. Quest anno l’ETF che registra il miglior rendimento è il PIMCO ETFs plc - Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF di PIMCO, società che trova in classifica anche il PIMCO ETFs plc - Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF. New entry rispetto alla classifica dell’azionario, anche SPDR e BNP Paribas AM.
Gli investitori riscoprono il reddito fisso, preferendo sempre più la gestione passiva a quella attiva. I dati Morningstar relativi ai flussi del secondo trimestre dicono che nonostante i mercati azionari abbiano guadagnato nel periodo il 5,8% (indice Morningstar Global Markets TME in euro), gli investitori di ETF in Europa hanno preferito l’obbligazionario. Il patrimonio delle strategie obbligazionarie passive è salito a fine giugno a 343 miliardi di euro, un incremento interamente guidato dalla raccolta.
Ma quali sono state le performance di questi prodotti e quali sono le prospettive degli asset manager per i prossimi mesi? FundsPeople ha realizzato un’analisi basata su dati Morningstar Direct per capire quali sono gli ETF azionari e obbligazionari registrati in Italia, che negli ultimi 12 mesi, e da inizio anno, hanno generato il maggior rendimento.
I migliori 10 ETF azionari
| ETF | SOCIETÀ | CATEGORIA MORNINGSTAR | DIMENSIONE DEL FONDO EUR (c) | RENDIMENTO % A UN ANNO EUR (a) | RENDIMENTO % YTD EUR (b) |
| WisdomTree FTSE MIB Banks | WisdomTree | Sector Equity Financial Services | 12.183.282 | 75,03 | 36,21 |
| Lyxor MSCI Turkey UCITS ETF | Amundi | Turkey Equity | 73.991.867 | 72,05 | -6,33 |
| Invesco EURO STOXX Optimised Banks UCITS ETF | Invesco | Sector Equity Financial Services | 226.866.767 | 50,26 | 23,51 |
| Lyxor Euro Stoxx Banks (Dr) Ucits ETF | Amundi | Sector Equity Financial Services | 1.248.239.098 | 49,91 | 24,02 |
| iShares EURO STOXX Banks 30-15 UCITS ETF (DE) | iShares | Sector Equity Financial Services | 1.386.191.590 | 49,49 | 24,01 |
| Amundi Index Solutions - Amundi ITALY MIB ESG | Amundi | Italy Equity | 58.018.039 | 38,80 | 29,01 |
| iShares VII PLC - iShares FTSE MIB UCITS ETF EUR (Acc) | iShares | Italy Equity | 178.031.705 | 38,16 | 29,64 |
| Xtrackers FTSE MIB UCITS ETF | Xtrackers | Italy Equity | 41.839.848 | 38,10 | 29,62 |
| iShares FTSE MIB UCITS ETF EUR (Dist) | iShares | Italy Equity | 130.447.876 | 38,09 | 29,57 |
| Lyxor FTSE MIB (DR) UCITS ETF | Amundi | Italy Equity | 350.851.595 | 38,06 | 29,57 |
Fonte:Morningstar Direct, dati disponibili al 29/08/2023. Questa analisi comprende solo ETF registrati per la vendita in Italia. (a) Dal 01/08/2022 al 31/07/2023. (b) Dal 01/01/2023 al 31/07/2023. (c) Ultimi dati disponibili al 29/08/2023.
Anche se con valori massimi e minimi in calo rispetto allo scorso anno, i prodotti più redditizi nel cluster azionario risultano essere quelli che investono nei financial services e nelle società italiane. Nella classifica dello scorso anno era il settore dell'energia a farla da padrone e il Gruppo Amundi, Blackrock, Xtrackers e Invesco comparivano tutti in classifica con due prodotti ciascuno. Oggi lo scenario è cambiato: in prima posizione compare l’inglese WisdomTree con il WisdomTree FTSE MIB Banks, il Gruppo Amundi è primo per numero di ETF (quattro) e iShares risulta invece seconda con tre prodotti.
I migliori 10 ETF obbligazionari
| ETF | SOCIETÀ EMITTENTE | CATEGORIA MORNINGSTAR | DIMENSIONE DEL FONDO EUR (c) | RENDIMENTO % 1 ANNO EUR (a) | RENDIMENTO % YTD EUR (b) |
| PIMCO ETFs plc - Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF | PIMCO | Global Emerging Markets Bond - Local Currency | 124.201.462 | 9,68 | 9,03 |
| Xtrackers II EUR High Yield Corporate Bond UCITS ETF | Xtrackers | EUR High Yield Bond | 1.039.652.885 | 5,45 | 5,49 |
| iShares € High Yield Corp Bond UCITS ETF | iShares | EUR High Yield Bond | 5.524.581.907 | 5,16 | 5,29 |
| SPDR® Bloomberg Euro High Yield Bond UCITS ETF | State Street | EUR High Yield Bond | 418.868.168 | 4,50 | 5,49 |
| PIMCO ETFs plc - Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF | PIMCO | EUR High Yield Bond | 133.349.065 | 4,11 | 4,43 |
| iShares V PLC - iShares € Corp Bond Interest Rate Hedged ESG UCITS ETF | iShares | Other Bond | 363.269.728 | 3,89 | 2,59 |
| BNP Paribas Easy € High Yield SRI Fossil Free | BNP Paribas AM | EUR High Yield Bond | 376.821.176 | 3,85 | 4,72 |
| Xtrackers II EUR High Yield Corporate Bond 1-3 Swap UCITS ETF | Xtrackers | EUR High Yield Bond | 82.395.361 | 3,80 | 3,58 |
| Amundi Index Solutions - Amundi EURO High Yield Bond ESG | Amundi | EUR High Yield Bond | 164.243.919 | 3,63 | 4,56 |
| Lyxor iBoxx EUR Liquid High Yield BB UCITS ETF | Amundi | EUR High Yield Bond | 91.567.462 | 3,61 | 4,50 |
Fonte: Morningstar Direct, dati disponibili al 29/08/2023. Questa analisi comprende solo ETF registrati per la vendita in Italia. (a) Dal 01/08/2022 al 31/07/2023. (b) Dal 01/01/2023 al 31/07/2023. (c) Ultimi dati disponibili al 29/08/2023.
Sull’obbligazionario la categoria che registra i rendimenti migliori è nettamente il corporate high yield in euro, in netto contrasto rispetto alla classifica del 2022, in cui era invece il fixed income statunitense a farla da padrone. Quest anno l’ETF che registra il miglior rendimento è il PIMCO ETFs plc - Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF di PIMCO, società che trova in classifica anche il PIMCO ETFs plc - Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF. New entry rispetto alla classifica dell’azionario, anche SPDR e BNP Paribas AM.