I fondi con Rating FundsPeople 2023 esposti agli SDGs delle Nazioni Unite

Sono 830 i fondi con Rating FundsPeople 2023 commercializzati in Italia che hanno un’esposizione agli Obiettivi di investimento sostenibile delle Nazioni unite al 2030 (SDGs). Di questi, 66 sono domiciliati nel nostro Paese (vedi tabella).

L’analisi di FundsPeople nasce alla luce del crescente interesse del mondo finanziario per gli investimenti focalizzati sugli Obiettivi Onu (in particolare secondo una prospettiva tematica). In più occasioni di riflessione con i professionisti della gestione e selezione dei fondi è emerso come quella definita dalle Nazioni unite sia un’utile rappresentazione di obiettivi economici e sociali utili nell’analisi di un investimento. Da qui l’opportunità, da un lato di ottenere performance sostenibili corrette per il rischio, dall’altro di influire positivamente nel percorso stabilito dall’Onu (che calcola investimenti compresi tra i 5mila e i 7mila miliardi di dollari annui per raggiungere tali obiettivi). Tuttavia il volume dei flussi finanziari attualmente al servizio degli SDGs è difficile da misurare. UnepFI ha ipotizzato un gap (calcolato come fabbisogno di investimenti meno i flussi finanziari pubblici e privati) di circa 2.500 miliardi nei Paesi sviluppati e in via di sviluppo (EMDEs).

Quali fondi sono già esposti agli SDGs?

Da qui la domanda: quali fondi commercializzati in Italia sono già esposti agli SDGs? Il calcolo non è immediato. In primis, non tutti i 17 Obiettivi delle Nazioni unite sono oggetto di investimento da parte di fondi presenti nel nostro Paese (e nel database dei fondi con Rating FSP 2023). Il dato, pur parziale, si riferisce comunque a un numero elevato di Goal e a un universo decisamente ampio di fondi. Come detto, si tratta di 830 prodotti (dati Morningstar al 31 marzo 2023). I Goal al 2030 sotto esame sono 12: 2 (sconfiggere la fame), 3 (salute e benessere), 4 (istruzione di qualità), 6 (acqua pulita e servizi igienico-sanitari), 7 (energia pulita e accessibile), 9 (imprese, innovazione e infrastrutture), 10 (ridurre le disuguaglianze), 11 (città e comunità sostenibili), 12 (consumo e produzione responsabili), 13 (lotta al cambiamento climatico), 14 (vita sott’acqua) e 15 (vita sulla terra).

I Goal Onu più presenti nei fondi con Rating

Dall’analisi dei fondi domiciliati in Italia emerge come gli Obiettivi maggiormente rappresentati all’interno dei fondi domiciliati in Italia sono il 12 (la percentuale di esposizione a società la cui performance deriva da questo Goal è pari al 24,01%); il 13 (con una percentuale di esposizione del 21,36%), l’11 (percentuale di esposizione 20,82%). Anche sui fondi internazionali commercializzati in Italia (che comprendono anche quelli con ISIN IT), la percentuale di esposizione, seppur maggiormente diluita, premia in successione gli stessi obiettivi. Il dato, in questo caso, vede sempre in testa il Goal 12 (esposizione pari al 20,81%), seguito dal Goal 13 (17,77%) e dal Goal 11 (17,51%).

Metodologia: I dati coperti rappresentano la percentuale del portafoglio che Morningstar può classificare. I data point di ciascun SDG rappresentano la percentuale del portafoglio coperto esposta a ciascun SDG.