Il team di analisi di FundsPeople ha analizzato le aziende preferite dai fondi azionari europei delle società italiane. Ecco le 25 posizioni con maggior peso medio nei portafogli.
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L'elenco delle società sui cui un gestore investe è probabilmente uno dei segreti meglio custoditi del settore. Molti professionisti sono cauti nel fornire dettagli su quali società il loro fondo ha in portafoglio. Per questo motivo, il team di analisi di FundsPeople, guidato da Miguel Rego, ha analizzato le aziende preferite dai fondi azionari europei delle società italiane.
Lo screening parte dall'universo dei fondi domiciliati in Italia, secondo Morningstar. Inoltre, sono state incluse le seguenti categorie: EAA Fund Europe Large-Cap Value Equity, EAA Fund Europe Large-Cap Blend Equity e EAA Fund Europe Large-Cap Growth Equity. Il nostro team di analisi ha però analizzato solo i prodotti per i quali Morningstar ha il dettaglio di portafoglio al 31 gennaio 2023.
Alta esposizione a salute e finanziari
Analizzando le prime venticinque posizioni, i settori più investiti sono l’healthcare e financial services, seguiti da tech ed energy. Al primo posto troviamo Roche, con un peso medio nei portafogli del 2,68%, seguita da Novo Nordisk con un peso del 2,32 per cento. Roche è una delle più grande aziende farmaceutica per fatturato al mondo e leader per il trattamento del cancro a livello globale mentre la seconda è una multinazionale danese che opera nel settore farmaceutico. In particolare è specializzata nella cura del diabete, dell'emofilia, dei disturbi della crescita e della terapia ormonale sostitutiva. È il produttore del 49% dell'insulina globale. Al terzo posto della classifica cambiamo settore, con Nestle (al 2,29% di peso medio nei portafogli).
Di fatto, su 25 posizioni, sei appartengono al settore salute. Oltre le prime due, già citate, abbiamo esposizioni in società come Novartis, GSK, AstraZeneca, Sanofi. A pari merito, con altre sei aziende preferite dai gestori italiani, ci sono quelle legate al settore finanziario, come HSBC, Bnp Paribas, Zurich Insurance, Allianz, AXA, DNB Bank.
Nella lista compaiono anche alcune società in settori come energia, tecnologia, consumo difensivo, consumo ciclico, industriali. Il resto, quali real estate, utilities o materials, non sono presenti.
Top 25 di azioni in portafoglio
Società
Peso medio (%)
Settore
Roche Holding
2,68
Healthcare
Novo Nordisk
2,32
Healthcare
Nestle
2,29
Consumer defensive
HSBC Holdings
1,72
Financial services
BNP Paribas
1,55
Financial services
TotalEnergies
1,32
Energy
Zurich Insurance
1,29
Financial services
Shell
1,28
Energy
ASML Holding
1,17
Technology
Novartis
1,16
Healthcare
Capgemini
1,12
Technology
Siemens
1,11
Industrials
Schneider Electric
1,07
Industrials
Allianz
1,03
Financial services
GSK
1,01
Healthcare
Deutsche Telekom
0,96
Comunication services
AstraZeneca
0,95
Healthcare
Sanofi
0,93
Healthcare
STMicroelectronics
0,9
Technology
Kering
0,87
Consumer cyclical
Koninklijke Ahold Delhaize
0,85
Consumer defensive
Repsol
0,83
Energy
AXA
0,82
Financial services
DNB Bank
0,81
Financial services
LVMH
0,78
Consumer cyclical
Fonte: elaborazione propria con dati Morningstar di portafoglio al 31 gennaio 2023.