Guardando ai fondi di società di gestione italiane, sono 14 i prodotti che hanno confermato la consistenza anche nel 2021.
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Quest’anno il Marchio FundsPeople compie sei anni. In questi ultimi anni abbiamo individuato quei fondi con i migliori rendimenti corretti per il rischio assunto. Per FundsPeople questi fondi prendono il nome di: Consistenti.
Il nostro team di analisti, diretto da María Folqué, ha sviluppato un modello di selezione proprio per distinguere i prodotti più consistenti di ogni categoria, partendo dai dati Morningstar Direct degli ultimi cinque anni. In particolare, si analizzano i fondi disponibili alla vendita in Italia con un track record minimo di tre anni a fine 2020. Per ogni singolo fondo si seleziona solo una classe: la più antica tra quelle disponibili alla vendita in Italia. In questo modo, si genera un universo di 5.989 prodotti, all’interno del quale confrontiamo ogni fondo con quelli della medesima categoria attraverso due scorecard.
La prima prende in esame i criteri di rendimento e volatilità accumulata a 3 e 5 anni; la seconda usa i dati di rendimento e volatilità a cicli chiusi negli ultimi cinque anni (2016, 2017, 2018, 2019 e 2020) al fine di contrastare l’effetto cumulativo. In entrambi i casi il rendimento e la volatilità hanno un peso rispettivamente del 65% e 35%. Filtriamo quindi i fondi situati nel primo quintile per rendimento e volatilità ed eliminiamo i fondi con patrimonio inferiore ai 50 milioni di euro al 31 dicembre 2020. I prodotti italiani col rating Consistente FundsPeople 2020 sono 600. Nei tre casi, si escludono dall’analisi i fondi garantiti, monetari, obbligazionari a breve termine e quelli con target di rendimento.
Se analizziamo le categorie dei fondi che si ripetono troviamo ben 9 fondi flessibili, 4 azionari e solo un fondo per le categorie obbligazionari e alternative.
Le società di gestione italiane con Marchio FundsPeople: i consistenti che si ripetono
