Morningstar: i fondi ESG? In media meno costosi

Fondi ESG e fondi “tradizionali” hanno in media gli stessi costi per l’investitore. Anzi, i fondi sostenibili nel tempo hanno mostrato una progressiva riduzione dei costi, e questo vale, in particolare, per i fondi ESG a gestione attiva. L’assunto, che stride con una radicata narrazione della finanza ESG come più costosa per il risparmiatore, emerge da una recente analisi di Morningstar Sustainalytics. Non si tratta del primo approfondimento di questo tipo (la stessa Morningstar cita un precedente studio del 2020 e due analisi del 2019 e del 2020 condotte da ESMA e da Efama) tuttavia in questo caso, il data provider ha analizzato i costi dei fondi ESG rispetto a quelli dei fondi non ESG sulla base di una serie di parametri relativi a evoluzione dei costi nell’ultimo decennio, stile di investimento (attivo o passivo), e  categoria Morningstar (focalizzandosi sulle sei categorie più diffuse che rappresentano oltre il 70% dei fondi ESG europei). Il tutto con l’utilizzo sia di medie ponderate sia di medie semplici.